選擇權賣方穩賺不賠? (2) - 期貨

續上篇，近三年總共有33個月的數據資料，
在此簡單的做幾個分析，提供給大家討論

1.首先從振幅來看:
0 ~ 200 0 次 左列表格加上上篇數據，我們可以先歸納幾個重點:
200 ~ 300 7 次 a. 振幅多半集中在600點以下，共27次
300 ~ 400 7 次 b. 振幅700以上多半集中在近4個月，共4次
400 ~ 500 9 次 c. 最近4個月大盤震盪相當劇烈
500 ~ 600 4 次 d. 振幅有可能因為指數墊高，相對的也會擴大
600 ~ 700 0 次
700 ~ 800 2 次
800 ~ 900 2 次
900 ~ 2 次

2.再來從開盤/振幅來看
0 ~ 5 0 次 左列表格可以大致看出振幅和開盤價的相對比例
6 ~ 10 6 次 一樣，我們可以先歸納幾個重點
11 ~ 15 13 次 a. 振幅係數多半集中在 11以上，共有27次
16 ~ 20 4 次 b. 振幅係數11以下共6次，其中4次集中在最近4個月
21 ~ 10 次 c. 振幅係數11以下，算是大盤震盪相當劇烈
----------------------------------------------------------------------
再做出結論前，根據以上幾個數據，我想必須先有些共識:
1. 最近兩個月的指數波動並非常態。
2. 投資選擇權的人多半對短期趨勢都有一定程度的了解。
3. 投資選擇權的人，針對非常態的走勢，都能夠停損不ㄠ單。
有了以上共識，回過頭來看選擇權賣方策略吧!!


--