選擇權法人未平倉問題 - 期貨

感謝c大 繼續向各位大大請教 <(_ _)>

12/3 期交所的未平倉DATA http://www.taifex.com.tw/chinese/home.asp

身份別 期貨口數 選擇權多空淨額 OP契約金額

自營商 4,465口 19,277口 $-358,877
投信 934口 -2,202口 $ -2,498
外資及陸資 -6,849口 -52,007口 $ 669,324
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合計 -1,450口 -34,932口 $ 307,949

Q1.自營商 跟外資 出現多空口數 與契約金額正負不符的狀況

根據定義，op 的多方 為BuyCall&SellPut
但是契約金額並無明確交代OP契約金額的定義。

如果以文中p9的例子看來
http://www.taifex.com.tw/chinese/9/97年「公布三大法人期貨交易資訊」講議.ppt
Sell Call未沖銷部位契約金額= 135 ×50 ×350 = 2,362,500 (元,空方)

1)大膽推測，買方的 契約金額為負。

因此 自營商可視為 做多 Buy Call
外資可視為 做空 Sell Call

2) 亦或 契約金額 無關 買方/賣方 均為正
自營商的 負契約金額是 單純是
多方口數> 空方口數 ，但空方的總契約金額較大

外資則是相反

不知道 何者對契約金額與口數異號的詮釋正確 ??????

肝恩 <(_ _)>

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成功是一個差勁的導師，它帶給你的只是無知跟膽識 ~(..)~
※ 編輯: Avle 來自: 140.113.72.159 (12/07 15:32)