選擇權新手一問 - 期貨

書上說
成交量Put/Call ration
>1 則市埸偏空
<0.7 則市埸偏多

7/12 賣權成交量 182,550
買權成交量 178,731

ration=1.02(市埸偏空)

未平倉量Put/Call ration
通常視為反指標
1< 則市埸偏空
>1 則市埸偏多

7/12 賣權未平倉量 615,220
買權未平倉量 419,203

ration=1.46(市埸偏多)

兩個值看起來是有點矛盾的

但這幾天看到自營商狂Sell put 已經有20萬口未平倉量了
在選擇權上也翻成淨多6萬口

但在外資上他們的 Buy put也保持在21萬口未平倉
在選擇權上是淨空單10萬口

相較之下外資這幾天的變化只有幾千口在來回

可是自營商由淨值來看從7/8號來看的-62375口到7/12的+66733
簡直是豬羊變色,剩3天要結算了
對於自營商可以在結算最後前8天的交易日有這麼大的變化
真的很好奇,自營商這幾天狂Sell put 不怕被外資壓低結算嗎
畢竟外資手上有20萬口未平倉的空單
唯一想的到的是...自營商賣出去的PUT是很價外的
就資料來看...7月的put合約在
8150 這幾天未平倉量增加7千多口
8100 增加約15000口

所以有人有內線??...這短短幾天大SELL PUT???

有沒有高手可以幫忙解說一下....
謝謝....(祝....大家一起賺大錢...)


--