選擇權成交價的問題 - 期貨

※ 引述《qqai (好吃ㄉ果子狸)》之銘言：
: 目前指數：7454
: 以下皆是07月份
: 履約價：7200 成交價：144 （賣權）
: 7800 28 （買權）

6/15 收盤價(現貨) 7454
201006台指期貨 7459 ... 結算前一天，微幅正價差 ==> 代表市場中性
201007台指期貨 7326 ... 超大逆價差，代表市場瘋了??
=> 當然不是，這個逆價差是扣掉除權息的價差

你在看選擇權201007，當然要拿 201007 TX 來做參考

72P | 7200 - 7326 | = 126 價外 => 值 144 很合理呀

78C | 7800 - 7326 | = 474 價外 => 值 28 也很合理呀

: 1.我是一個選擇權新手，我想請問的是如果是以避險的角度來看
: 那如何從履約價的成交價去判斷目前的選擇權市場是比較偏空還是多？
: (因為有時候漲多了感覺避險部位並沒增加＠＠大家都停損了嗎)
: 2.還有就是我上面寫得是今天我查詢的，我想問的是一樣都是上下300
: 怎麼成交價會差那麼多？
: 3.賣出賣權，買入買權都是作多，那策略上有什麼不一樣的地方？
: 我只知道一個風險有限，另一個風險無限...
: 如果短時間現貨並沒有脫手欲望那我該...
: 4.假設現在指數來到7500，那我的看法是上面套牢量大，如要解套需要時間來琢磨
: 我選擇賣出買權7900來幫我的現貨避險比較好（賺點權利金）
: ，還是說買入賣權7100比較好？（賺權利金的價差）
: 5.賣出買權7800跟賣出買權7700有什麼樣的差別嗎？（權利金而已嗎?）
: 最近盤都是搞無量大漲... 無量也變成常量了。

這要問你自己了

要是認為 7500 過不去，接下來會大崩崩，想要為現貨避險，那可以買 Put

但是，7500 過不去，不見得會崩崩，也可能是盤整，這樣子有需要為現貨避險嗎??



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