選擇權如何大賠? 還有保證金的問題? - 期貨

※ 引述《JUMPTONE (跳痛)》之銘言：
: 請問一下大大們
: 我是個新手 想投入選擇權市場
: 我爬了一些文後
: 發現大家不建議新手玩OP
: 因為會賠蠻多的
: 但是我不太懂那個賠法 >"<
: 因為課堂上老師教的大方向
: 其一 選擇權要有大行情才何適合進場
: 其二 老師說選擇權跟買樂透一樣 投注小 回收大 但是賺的機率低
: 這是目前我所知道的
: 如果配合上老師教的實務
: 以下為假設
: 以預測正確為前題 下去買
: 假設前目前8000預計選後4月初破萬 所以買四月10000買權
: 那如果真的四月初破萬
: 馬上在9950賣掉 應該是賺阿 @@
: 當然如果選後大跌到5000 當然不會一天跌滿
: 我發覺在跌時(假設那時7500)
: 我馬上買賣權 賣買權 那應該只虧買權吧 (賣權不管)
: 但是也虧不多阿 應該不到五萬塊吧? 是否就虧8000-7500=500的價差?
: ～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～～
其實選擇權多、空、盤整適宜都有交易的方法，看你會不會用


以你的例子來說好了，4月假設看上萬點
4月10000點的 call 是200點好了
也就是10000 1口倉


你必須先考慮到時間+內涵價值
4月的第三個禮拜三為結算

假設你現在買1口call 10000 200點
但是大盤緩漲、緩跌在盤整
等到愈接近結算日，你的call自然會降低 因為愈到結算 愈沒希望
所以會愈便宜

假設你現在買1口call 10000 200點
但是大盤大漲、升到9800好了，而且離結算日遠
那10000點的call 可能會漲到350好了
那就賺了150點 ，所以這拼的是大漲 而且時間迅速來到

假設你現在買1口call 10000 200點
但是大盤大跌、跌到9300、離結算日近
那可能就跌到40元、50元，看起來還有點錢 實際上損失的%數可多了

假設你現在買1口call 10000 200點
但是大盤大跌，跌到9300、離結算日遠
那可能只跌30、40點，也許心想賺到了，但是40點為200點的1/5

也就是20%，股票可能一天跌20%嗎= =?我想很難吧！

就因為便宜、所以都忽略了損失的%數

還有因為4月的波動率很高(總統大選)，所以call 跟put 自然而然都很高

大家都認同有大波動，那自然很難賺到錢










: 我想是否是這裡觀念錯誤...
: 是這個價差就會傾家蕩產了嗎= =
: 敗託大家糾正一下
: 我想問說如果預測走勢很精準　（假設完全正確）
: 應該虧不到
: 大家不建議玩　是否是因為
: 一但一次預測錯誤　就會虧很慘?
: 可是如果馬上賣應該也不會阿@@
: 可否拜託大家舉個虧的例子幫助我釐清觀念...
: 再來我想問的是保證金問題?
: 我還是不知到保證金的用法
: 我目前的觀念是 買越大的 就要放越大的保證金?
: 但是這樣就等於拿很多錢去買OP了阿
: 因為保證金不能活用 只是放在自己戶頭
: 還是履約在放就行 <=好像不是這樣= =
: 選擇權也不用履約巴 除非太價內?
: 這樣也喪失以小博大的特性阿@@
: 假設我星期一要買一張10000四月買權
: 這樣我要放多少保證金
: 如果到10000我要賣這樣又要放多少保證金??
: 唉呦~ 我觀念不太清楚啦>"<
: 希望大家解釋一下<(_ _)>

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