選擇權作波段? - 期貨

※ 引述《necathu (世界盡頭)》之銘言：
: 小弟是新手...
: 想請教各位高手...
: 選擇權能用來做波段(數星期到數月)嗎?
: 若只以買 價外or價平 的 call/put 方式作波段
: 小弟覺得時間價值的減損可能是最大的問題
: 但小弟不知道時間價值的減損會如何影響損益
: 因此也無從找尋解決辦法
: 除了時間價值之外還有其他問題嗎?
: 另外小弟忘了在哪個網站看到選擇權作波段要當"賣方"
: 除此之外上面並沒說明
: 但是不是認為有趨勢才當買方 而看盤整才當賣方嗎?
: 為何會說作波段反而就要當賣方呢?
: 麻煩各位高手指點
: 謝謝!

選擇權對新手來說剛開始還在摸索,就不要想太遠幾周,幾個月這種時間觀念

一來除非資金很大,二來你有特殊操作手法,否則剛開始就看那麼長

以遠月的波動率和成交量,正常來說新手會有點狀況外


選擇權的價格 = 內函價值+時間價值(詳細定義很好查)

時間價值很多時候就是在大盤上下只有40點的區間的時候被震掉的

也許連三天大盤都是十字或是小k棒,高低就只有50點區間

指數回到原先你進場的位置,但是選擇權卻整整少了5-10點

(ex,本波82xx點洗盤打底,指數漲到83xx,但是12月8600call卻完全沒漲)

尤其當結算前最後的周四五來臨,這樣的效應對"方向錯的"的選擇權影響更大

(ex,11月結算前一周四天橫盤周五下殺, call開始大幅縮水)

所以當買方想凹單的,如果下周就要結算了,苗頭不對留得青山在不怕沒柴燒



至於做波段,很多版上高手當沖超強,累積起來都是賺錢永動機

我自認沒辦法做到這樣,不過選擇權這種東西很多人切進來無非是想以小博大

既然是以小博大,自然是要發揮槓桿的特性,買方要切入在起漲點(廢話)

可是大波段轉折又哪是天天都有(尤其多數人口中的波段300, 500點行情)

行情來了,賣方站錯邊了,保證金也是很麻煩的問題

每個人都有自己相對看得準的時候,切入的也都不太一樣

嘗試去找出自己容易做對的系統,或是操作方式,去減少那種50-50卻賭大筆的下單邏輯

既然是波段操作,就去找出如何抓到對的方向然後跟上那10多根k棒順勢

切入和出場的機會都是等出來的,獲利也是等出來的,其他時間場邊練功學學經驗比較重要

至於天天抓轉折,當沖高手拿選擇權大賺的神人一定有,不過新手這樣搞

對對自己的交易對帳單,到底好不好自己最清楚


很多時候跟對方向賺大錢不是件難事,

真正輸錢都是自我感覺良好的梭哈全壓,變來變去,停損加交易成本很快就呈建制殲滅

套句魔獸世界至理名言: 活著的人才有輸出, dps打再高一下就趴了總傷也打不高的

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