選擇權二三事 - 期貨

嗨 大家好打給賀 我是背樂
今天大家都Rocker了嗎？

吃飽就是要來發個廢文阿

今天想跟大家分享一些選擇權小眉角
是不是偶爾有那種經驗
買了選擇權後 上沖下洗個幾次 回到原本點位
結果... ！為什麼被套住了 憑空少了3-5點

這就要來看一下選擇權的定價
定價公式就免了 看到立刻進入深度睡眠
簡單說 選擇權價格=時間價值+實際價值
而怎麼簡單推估 比如漲跌100點 自己能賺多少
希臘符號gamma 比如0.1就是
台指漲跌1點 選擇權會漲跌0.1點

但這還是太麻煩了
其實可以參考上下幾檔的價格
比如說七月87c今天收盤價68
如果明天漲100點 那會變多少呢？
可以直接看86c的價格（107）
盤中可以用這個方法快速推估價格
當然相反跌100點 價格可能變成88c的40.5

而選擇權最有魅力的倍數33128是為什麼？
因為面臨結算時 選擇權時間價值變得很少
從價外捅進價內 gamma迅速膨脹
變得跟一口期貨一樣 所以倍數成長相當可觀
因為所剩無多的殘值可能讓你口數動輒幾百口
當他們通通變成期貨 簡直就太Rock了

另外一個蠻好用的東西 「組合單」
我自己最常用的是價差單
優點便宜 時間價值衰減較慢
缺點是 手續費雙倍 獲利被限制
舉例例如 買了一組 b8700c s8750c
成本18.5-4=14.5
當結算在8750以上 14.5-》50
當然賣方也可以用組合單來限制損失
然後降低保證金
例如s8700c b8750c 保證金只要2500$！
而且若結算歸零 ！還免手續費及稅
吃膏還送小禮物噢

今天分享到這邊 謝謝大家











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