造市掛單原理？ - 期貨

最近買進了某冷門商品期貨

一天成交量約7,000～15,000

然後莫名其妙在睡覺時被殺爆了（不正常的跌幅）

離停損太多也沒啥好損的，我還加碼攤平

結果又殺爆，只好認賠，雖然很可能砍在地板


然後我觀察他的十檔掛單跟成交明細，有個猜想

先說我兩個券商，明細都會併筆

把好幾筆成交單合併成一個價錢的大單

線圖的一分K會大跳空（實際應該是連續的）

所以這種的明細看不到


猜想就是造市兼主力坑殺慘戶

造市應該是賺買賣價差

雖然他的十檔大概每檔掛4～7口，買賣檔之間還常常有2～3tick的真空

但跟散戶小單對做，應該是滿有利潤的

但他量少，小單常常很明顯是單方向

比如說連續幾筆一直買，已經完整吃光兩個tick

我以為掛賣應該要往上挪，掛買則不動，不然會賠錢

結果幾分鐘沒交易，他的掛賣就冒出來，不但沒有往上

反而買賣掛單往下挪，我就WTF，我觀察好幾天，當天連續幾小時

理論來說，造市不是要買賣對沖嗎？怎麼看起來是增加空方部位

他的多單哪裡冒出來的？空單起碼累積快50口了吧

沒多久就有比較大的單往下灌，約20～30口，不知是併筆還是真的大單

幾秒鐘就跌二十幾個tick，然後明細就出現一筆四百多口的單

應該是停損單，這連續賣單的價格很少，400口的只有一個價格

不知是台灣的併筆，還是真的就一個價格成交了400口

然後再幾秒，價格就拉上去了，但相對下跌的單，拉上去的單可能不到50口

如果把搶反彈跟掛空的散單互相抵銷，說不定才幾口（我感覺）


散單如果買一堆多，造市單不升反降，就等剛剛買的散多丟出來

沒人要賣就大單掃停損，掃完就繼續累積散戶的燃料？

幾十個tick就算了

一個晚上跌了2％，隔天再跌1％，不就是這個策略的波段版？

短多都停損了，只剩長多掃不掉，就大跌來掃

那按理說這時候累積了一堆散空，應該要亂嘎了

比如在五分鐘內漲2％，沒停損就會嘎死

但是他又常常搞十幾tick的掃單


這種要如何對付？或是真的不能玩？

成交量大的感覺也是有這種現象

常常大單一直砸，但五檔就是不會動，散單要進出時反而就跑了好幾tick

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