通常大台一口選擇權要做幾口避險 - 期貨

抱歉浪費版面 我那邊舉的一口大台只是個例子

我主要是想知道比例 不是指我每天就是一口大台

例如法人們假設用選擇權替期現貨避險

是固定比例 還是???

如果作多期貨 買個價外PUT 期貨有賺就收進口袋

BP賠錢但也是固定鎖在那邊 不會越虧越多

如果現貨大跌一兩百點 期貨作多賠錢 那或許價外的PUT可以把期貨虧損的金額縮小

我知道這樣想法 一定有錯 因為散戶根本沒有必要這樣作 部位太小

但就先不要討論期貨下的口數 這樣的觀念是正確的嗎??

謝謝 純討論 (BTW 我程式單是固定一次下8口大台 順勢交易)

※ 引述《dontblame (占卜師)》之銘言：
: 雖然版上很多高手說 出場就好了 幹嘛避險
: 但我覺得買OP避險的意涵 和出場 是有所不同的
: 不出場 是因為 對行情有七成把握 所以出場可惜
: 避險 是因為只有七成把握 而非十成 而不想因為這三成的可能造成鉅額虧損
: 例如 原PO看空 所以下空單
: 但是也怕突然來個急拉跳空大漲的
: 所以 希望能在風險有限的情況下 來進行這個交易
: 這時 就可以買 價外一點的call 四口 來將風險鎖住
: 隨著能承受的風險 以及願意支付多少「保險金」
: （要避險 是要有代價的也就是你買call 的所有錢 大約啦）
: 來決定要買多價外
: 當然 在某些情況下 若是初始建立部位時 就有風險有限的打算
: 可以考慮直接 買put
: 而這種方式的避險 通常重點在於 鎖住最大虧損
: 如果是比較偏向 擔心明天 漲個百點 而非虧損幾百點
: 想鎖住 比較近期 及較小波幅的震盪所造成的虧損
: 則重點該放在 X大的推文
: Xcd15:可以用DELTA換算想鎖的大小，如果只想虧損有限那四口就夠了
: 不過 這三言兩語也難說清 且需要實際操作經驗
: 還請自行買書研究
: 所以簡單的說
: 選擇權的確可以給你 針對盤勢更彈性的調整部位
: 但其中方法 與眉角
: 恐非三言兩語可以說清
: 所以本文的重點在於告訴你
: 選擇權應該有你想要的功能 但你得好好研究後 才知道該怎麼作
: 至於部位的大小
: 雖然一口大台 在很多高手眼中 是小到不行的部位 根本不需要避險
: 但在我們這些低手眼中 這可是很大的部位
: 所以 是大是小 要看當事人 而非局外人所能評斷
: 而且 我想一進場 就都幾百口大台交易的 應該很少
: 多數的高手 應該還是從一兩口 做起的吧？
: 所以 避險 臭了嗎？
: 而程式交易「通常」是作順勢交易
: 而最近一兩週 好像也沒啥大行情 照理說 應該不會有大虧損到 想避險
: 如果是作順勢單 想減少因為盤整所造成的虧損
: 或許你該考慮的是 選擇權的賣方 而非買方
: 但....這又是另一個故事了
: 看pucca大 願不願意佛心的來 指導一二
: ※ 引述《ccccc191919 (我在墾丁天氣晴)》之銘言：
: : 不好意思 我是選擇權新手
: : 可以問一下一般期貨大台一口 要做選擇權買方幾口避險
: : 例如果今天空大台一口 那我選擇權要BC幾口 兩邊賺賠才會大概一樣
: : 或是 一般大家在玩都是作幾口避險
: : 謝謝
: : 如果我問的方式怪怪的 請見諒 昨天才開始研究選擇權 = =

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