[轉錄] Broker版-交易員文章 - 期貨

看國外論壇有很多Trader在周四凌晨被Fed會後聲明婊了一計
部分Day Trader沒做好風險管理就畢業了

最近OP閒聊文有很多新ID,建議花時間看一下前輩的經驗再想想你自己下單策略吧!
(文章出處不可考,但內容應該是來自對岸,重點是Trader心境是相同的)
雖然是2008年的舊文章,但仍有許多重點可以平衡自己心態的心法!

--------------------------

第一階段：不知其不可也
　　這是你開始交易的第一個階段。由於耳聞了眾多百萬富翁的發家史，你知道“交易”
是一個能賺大錢的買賣。不幸的是，這就像是你準備學開車，“多容易呀！”，但你一旦
開始就知道有多難了。價格不是上就是下，這背後蘊藏著什麼內幕嗎？“我來破解它吧！
”
　　不幸的是，就像你第一次坐在方向盤前，你很快就發現你根本不知道應該怎麼開始。
你開始不停地交易、不停地承擔著眾多的風險。有時你一進場，市場就反向運行，於是你
又反手做單。“靠！怎麼又反向了”，你再反手...再反手...再反手...
　　可能你一開始還做得很好，不過這更糟--因為，這告訴你的大腦：“交易太簡單了”
，然後你開始“隨心所欲”了。
　　出現虧損時，你就嘗試加倍去做，就像輸了一塊下次就賭兩塊。有時，你僥幸地贏了
回來，但更多的時間卻是損手爛腳。這時，你已經完全忘記你對“交易”還是一個新手。
　　這個階段通常會持續一到兩個星期，時光易逝，很快你就進入到第二個階段。

第二階段：知其不可也
　　在這個階段，你認識到要更好地交易賺錢還有些工作要做，“嗯，我還要再做點功課
”。你意識到你還是一個不合格的交易員，“我還缺少真正可以盈利的技術。”
　　於是你開始在圖表裡設置各種“交易系統”，讀了一堆電子書，到處瀏覽網頁--從美
國到烏克蘭的網站都給你看過了。這時，你開始探索一套自己的“必殺技” (holy
grail)。你變成了一個“系統交易狂”--天天、周周地從這個方法到那個方法地試，不過
，你卻從未花足夠多的時間去檢驗這個系統是否真正可行。每次你得到一個新的指標你就
會欣喜若狂，“這個指標完全不同呀！”
　　你將MetaTrader裡的所有自動交易系統都測試過了，你開始玩“均線”、什麼“菲波
納奇線”、什麼“支撐阻力線”、MACD、KDJ...弄了幾百種指標，夢想著你的“魔法系統
”今天就可以誕生。你成了一個“抄底摸頂” 的“大師”，用你的指標去找市場反轉的
精確點位。盡管你發現你還在輸錢，但你還是堅持不懈地“找找找”，因為你堅信你的做
法是正確的。
　　你開始跑去聊天室、論壇，你看到有些交易員可以賺到錢，你很想知道“那為什麼不
是我？”。你會問很多很多問題，有些問題你事後想起來覺得還有點笨。你很快成為了一
個懷疑論者，“那些喊單的家夥都是騙子”，他們不可能賺那麼多，因為你也已經“學了
”，但是你卻做不到，“嗯，他們是騙子，是托兒”。不過，他們天天在那裏而且帳戶在
增長，而你卻還在經歷失敗。
　　就像對一個無知的十幾歲的少年，那些能賺錢的交易員會免費地給你建議，但你卻固
執地認為你知道的是最好的。你完全不在意別人的意見，而且開始過度交易，盡管其他人
都說你很瘋狂。你開始考慮跟別人的“喊單”，不過，結果很糟。因此，你準備從某些網
站、大師那裡買一些“交易信號”，不過，這對你還是不管用。
　　你可能還會在論壇上找一個“大佬”來跟著他操作，這個大佬“保證”會將你改造成
一個真正的操盤手(當然，通常這種“保證”是收費的)。不論這個“大佬”是真的好還是
假的好，你還是沒法贏錢，因為時機不對，你仍然認為你知道的是最好的。
　　這個階段可能會持續數年，事實上，在現實中的交談中發現，這個階段會至少持續1
年，一般情況下接近3年的時間。經過無數的打擊，通常你在這個階段是最容易放棄“交
易”的。
　　大約60%的新手在前3個月就退出比賽了--他們放棄了，不過不失為好事--試想一下，
如果“交易”是一件容易的事，我們都成百萬富翁了。另外剩下的20%在堅持了一年後在
理所當然的暴倉下也繳械投降了。
　　可能會令你驚奇的是最後剩下的20%的人會堅持3年之久，他們會想“我已經在遊泳中
學會遊泳了”。不過，就算經歷了3年，也僅有5-10%的人能真正地堅持下來，而且他們開
始持續地賺錢了。
　　順便提一句，這些都是真實的資料，不是在我的腦海裡憑空想象出來的。所以，就算
你真的玩了這個遊戲3年，你也不要真的以為你可以如履平地。
　　有很多人跟我爭論過這些“時間之窗”--有趣的是他們中沒一個人交易超過3年--不
信你可以在論壇上隨便找一個交易了5年以上的人問問他多久才開始100%地精通。我猜肯
定有人超越這個“時間之窗”，不過，我真的還沒見過。
　　終於，你準備從這個階段出師了。這時，可能你已經花了比你想像中更多的時間和金
錢，暴了2到3個倉，曾經有3-4次想放棄了.不過，這時“交易”已經深深地溶入了你的血
液之中。
　　某一天，在某個瞬間，你突然進入到了第三個階段。

第三階段：頓悟
在第二個階段的後期，你開始認識到不是“交易系統”導緻不同的結果。你意識到其實可
能一條簡單的移動平均線就可以賺錢了，隻要你的心態和資金管理正確的話。你開始讀一
些交易心理學方面的書，將書裡描繪的角色跟自己進行對號入座。然後，“頓悟”就出現
了。
“頓悟”好像將你頭腦裡的兩條筋給連了起來。你突然認識到，不單是你，而是所有的人
都無法精確地預測到下一個10秒市場會怎麼走，更別說下一個20分鐘了。
因為這個新發現，你停止去關注其他人在想什麼了--“主力”在這個資料公布後將怎麼搞
，那個事件會導緻什麼變化...你成為了一個按照自己交易方法交易的“獨立人”。
你開始按照你自己的交易方式和交易方法來工作，現在你變得快樂交易了，而且風險也在
你的掌控之中。
你開始用你的這把“快刀”來操作，抓住每一個可能盈利的好機會。當你的頭寸變壞時，
你也不生氣了，甚至你會覺得“這不是我的錯，我不可能預測市場”。當你覺得你的頭寸
不好時，你僅是簡單地平倉了事。“下一次、再下一次或者再下下一次將會有越來越高的
成功可能”，因為你知道你的交易系統是可行的。
你停止用一單交易一單交易的角度來看交易的結果，你開始以每周的角度來看交易報表，
“嗯，一單不好的交易並不是差勁的交易系統造成的。”
你終於認識到“交易遊戲”是在做一件事：持續不絕地使用你的“快刀”、遵守你自己的
交易紀律，而不管你的喜好是什麼。
你學習到了正確的資金管理和槓杆的使用，而這時它們已經與你融為一體。你回想走一看
前就有人這麼建議你時，你臉上浮出一絲微笑，“那時我還年輕，現在我理解了。”
“頓悟”出現在你真正接受你無法預測市場的那一瞬間。

第四階段：知其可為也
你的交易系統告訴你什麼，你就做什麼。你接受虧損就像你接受盈利一樣。你現在會讓你
的盈利單放飛了。接受“虧損”和知道你的交易系統將會帶來比損失更多的盈利，當出現
虧損單時，你隨手就平倉了，“這隻不過是給我的帳戶帶來些微的陣痛而已”。
大多數時間，你處於盈虧平衡的拉鋸狀態，今天贏明天輸，有時這個星期贏100個點，然
後下個星期輸100個點，通常你都是處於盈虧平衡狀態而不會虧大錢。這時你知道你總的
來說應該算是“好的交易員”了，而且你開始獲得論壇的其他人的尊敬。你仍然在繼續研
究和思考你的交易，但在這個過程中，你的盈利已經持續地多於虧損。
這天，你開始就贏了20點，過後卻輸了35點，但你對這種回吐已經完全沒有什麼感覺了，
因為你知道他們又會回來的。你開始每周持續地盈利了，這周賺25點，下周50點...
這個階段將會持續6個月。

第五階段：止於至善
你“搞定”了--就像開車，每天你坐進你的座位和交易--你達到了一種“行雲流水”的水
準，就像你坐在自動導航的車上一樣。你開始做真正的“大買賣”了，1天盈利200點，不
過不會比盈利1點更加興奮。
當你在論壇上看到有新手在大叫“錢來呀！錢來呀”，就像他們騎著好馬贏得大滿貫比賽
一樣，這時你好像看見了自己，不過這已經是幾年前的自己了。
這時，你已經進入了交易的“烏托邦”境界，你能控制你的情緒，而且你是一個真正的“
操盤手”--一個日進鬥金的操盤手。
你成了論壇呀、聊天室呀的明星，每個人都想聽一聽你要說什麼。你從他們的問題中看到
了2年前的自己。你發表你的建議，不過，你知道講了也沒什麼用，“他們還是小孩”--
但他們中有人會成為你的，有些人會快些，有些人慢些--當然，我們知道大多數的他們無
法進入第二個階段，但肯定會有的。
“交易”現在變得不那麼令人興奮了，事實上，你還覺得有點兒悶。就像世間的其他事情
一樣，你就算做得很好你也得繼續做下去，“開始有點悶了，不過，這是給自己打工。真
的，就是這樣。”
最後，你從聊天室裡找了幾個志同道合的人討論市場，但這時已經變成了純粹的技術探討
，大家都不會互相影響了。
你潛心磨煉出來你的交易系統，它給你帶來了最大的利潤而風險並無增加。你的交易方法
沒有改變--僅是變得更好，現在，你擁有了美眉經常說的一種能力：“直覺”！
你現在能大聲地說，“我是一個操盤手了！！”，不過，謙虛的你覺得沒有必要告訴任何
人，“這僅是一份工作而已。”


----------------------

請問您在第幾階段?

--