輕原油選擇權與台指選擇權 - 期貨

S 3月 40P @0.83 B 0.01
S 3月 45P @1.53 B 0.03
若4月期貨跌破49 會近場S45P

雖然輕原油交易熱絡 但是選擇權不是
加上輕原油每月是正價差 每次期貨轉倉成本增加
可能要像網友說的 用USO ETF比較好
除了S價外P or B價平P S價外P*2 or 跨月價差
想不到有比較可以降成本的方法
但是交易不好進也不好出


※ 引述《fftboyi (fftboyi)》之銘言：
: 提供一些想法而已
: 請勿戰我 我有下場交易 還在測試中
: 目前輕原油3月期貨收盤報價48.91
: 方便計算算49
: 台指期貨收盤報價9115
: 方便計算算9100
: 9100/49約186 方便計算算186
: 以Put 舉例
: 台指選擇權
: 履約價 成交價
: 8300 10.5
: 8400 15
: 8500 21.5
: 8600 31.5
: 8700 44.5
: 8800 63
: 8900 87
: 9000 120
: 9100 159
: 9200 208
: 輕原油選擇權
: 履約價 成交價
: 45 1.52
: 45.5 1.69
: 46 1.83
: 46.5 2.00
: 47 2.20
: 47.5 2.40
: 48 2.65
: 48.5 2.90
: 49 3.08
: 49.5 3.32
: 再來是合約規格(把市值盡量用成相同)
: 輕原油 1點是1000美元 匯率用30
: 49*1000*30=147萬
: 小台指 1點50元
: 9100*50=45.5萬
: 固比例用3口
: 9100*50*3=136.5萬
: 用上舉立
: 台選 成交價*50*3
: 輕選 履約價*186 成交價*1000*30
: 來作比較
: 履約價 成交價 成交價*50*3(權利金)
: 8300 10.5 1575
: 8400 15 2250
: 8500 21.5 3225
: 8600 31.5 4725
: 8700 44.5 6675
: 8800 63 9450
: 8900 87 13050
: 9000 120 18000
: 9100 159 23850
: 9200 208 31200
: 履約價 履*186 成交價 成交價*1000*30(權利金)
: 45 8370 1.52 45600
: 45.5 8463 1.69 50700
: 46 8556 1.83 54900
: 46.5 8649 2 60000
: 47 8742 2.2 66000
: 47.5 8835 2.4 72000
: 48 8928 2.65 79500
: 48.5 9021 2.9 87000
: 49 9114 3.08 92400
: 49.5 9207 3.32 99600
: 當然這兩個商品一點連動都沒有
: 我想表達的是
: 假設你今天有150萬 想作一個商品
: 賣出價平台選三口只能收23850
: 賣出價平輕選一口卻能收92400
: 權利金差了4倍
: 承擔的風險是差不多的
: 詳細的履約方式 請自行去看一下 這邊不多作說明
: 當然風險評估每個人都不同
: 只是輕選是乎對賣方來說
: 多了一些勝算 也多了很多種操作方法
: 假設我今天想買一口輕原油
: 我賣出45P 收1.5
: 如果結算低於43.5 買進期貨(履約) 或在賣下個月45
: 等於45 收1.5(約台幣4.5萬權利金) 在賣下個月43.5
: 高於45不少 收1.5 在賣下個月45
: 用這方式一直下去 目的在降低成本
: 就平均分布來說 成功機率不小
: 有興趣可以一起討論
: PS 輕原油有一天振幅10% 請注意
: 對了 我的A50轉戰006205剩1口 終於終於

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