輕原油選擇權與台指選擇權 - 期貨

提供一些想法而已

請勿戰我 我有下場交易 還在測試中

目前輕原油3月期貨收盤報價48.91

方便計算算49

台指期貨收盤報價9115

方便計算算9100

9100/49約186 方便計算算186

以Put 舉例

台指選擇權

履約價 成交價
8300 10.5
8400 15
8500 21.5
8600 31.5
8700 44.5
8800 63
8900 87
9000 120
9100 159
9200 208

輕原油選擇權

履約價 成交價
45 1.52
45.5 1.69
46 1.83
46.5 2.00
47 2.20
47.5 2.40
48 2.65
48.5 2.90
49 3.08
49.5 3.32

再來是合約規格(把市值盡量用成相同)

輕原油 1點是1000美元 匯率用30
49*1000*30=147萬

小台指 1點50元
9100*50=45.5萬
固比例用3口
9100*50*3=136.5萬

用上舉立
台選 成交價*50*3
輕選 履約價*186 成交價*1000*30
來作比較

履約價 成交價 成交價*50*3(權利金)
8300 10.5 1575
8400 15 2250
8500 21.5 3225
8600 31.5 4725
8700 44.5 6675
8800 63 9450
8900 87 13050
9000 120 18000
9100 159 23850
9200 208 31200

履約價 履*186 成交價 成交價*1000*30(權利金)
45 8370 1.52 45600
45.5 8463 1.69 50700
46 8556 1.83 54900
46.5 8649 2 60000
47 8742 2.2 66000
47.5 8835 2.4 72000
48 8928 2.65 79500
48.5 9021 2.9 87000
49 9114 3.08 92400
49.5 9207 3.32 99600

當然這兩個商品一點連動都沒有

我想表達的是

假設你今天有150萬 想作一個商品

賣出價平台選三口只能收23850

賣出價平輕選一口卻能收92400

權利金差了4倍

承擔的風險是差不多的

詳細的履約方式 請自行去看一下 這邊不多作說明

當然風險評估每個人都不同

只是輕選是乎對賣方來說

多了一些勝算 也多了很多種操作方法

假設我今天想買一口輕原油

我賣出45P 收1.5

如果結算低於43.5 買進期貨(履約) 或在賣下個月45

等於45 收1.5(約台幣4.5萬權利金) 在賣下個月43.5

高於45不少 收1.5 在賣下個月45

用這方式一直下去 目的在降低成本

就平均分布來說 成功機率不小

有興趣可以一起討論

PS 輕原油有一天振幅10% 請注意

對了 我的A50轉戰006205剩1口 終於終於

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