賣雙元貨幣 明年7月起考新照 - 投資

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賣雙元貨幣 明年7月起考新照

比照連動債 理專必備證照將增至6張

2009年08月29日 蘋果日報

【廖珮君╱台北報導】

明年7月起，理專想賣雙元貨幣、結構式存款等衍生性金融商品，得考新證照，必需證照將
增至6張。金管會函覆銀行公會，衍生性金融商品得比照連動債加考「結構型商品銷售資格
」證照，才能向民眾銷售。

保障客戶

所謂雙元貨幣，是指兩種外幣存款連結選擇權，投資人選定本金貨幣及連結第二種貨幣，
設定兩種外幣兌換的匯率，最大損失屬轉換成弱勢貨幣的匯兌風險；結構式存款則是指存
款連結某一投資標的，如股價、利率、商品等，兩者均屬與存款結合的組合式商品，金管
會將其歸屬在衍生性商品中。

緩衝期10個月

10個月緩衝期內，金管會初步同意，持有金融研訓院等機構辦理的外匯交易、衍生性外匯
商品交易、風險管理等3大課程的授課證書，或美國特許財務分析師（CFA）、國內認證理
財規劃顧問（CFP）、認證財務顧問師（RFC）其中一張，也可開賣。

銀行公會已請金融研訓院編篡「結構型商品銷售人員資格測驗」參考用書，考照範圍涵蓋
衍生性和結構型商品理論和實務，並研擬理專也得考取信託證照。

現行規定，理專賣雙元貨幣只需有金融研訓院授課證書，頂多每年再上課30小時外匯與衍
生性商品課程；但爆發連動債事件後，金管會衍生性商品過於複雜，只拿授課證書實在不
夠。

銀行公會財管小組主委鄭美玲說：「就算你（理專）手上有20張證照，沒有這張，還是不
能賣雙元貨幣、結構式存款等衍生性金融商品。」目前理專基本證照多為5張，包括信託
、產壽險、投資型保單、投信投顧法規，依此理專必需證照將增加到6張。

金管會也另訂銀行辦理衍生性金融商品業務的「客戶權益保障事宜規定」，比照連動債條
款，分為專業和非專業投資人，交易過程中，不論金額大小一律全程錄音。

交易全程錄音

雙元貨幣投資門檻，央行希望單筆門檻能到2萬美元（66萬台幣），公會則認為到期後客
戶仍持有轉換後資產，風險較低，若門檻過高使客戶風險全壓單一商品，反不利資產配置
，建議降到1萬美元（33萬台幣）。目前各銀行銷售門檻約5000美元（16.5萬台幣）。

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雙元貨幣等衍生性金融商品規範概況

資料來源：銀行公會
註：規範內容均屬草案，實際狀況以相關單位公告為主

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