賣權多頭價差平倉問題（新增問題） - 期貨

雖然對老手來說，這種問題很基本，但真的有些營業員也搞不清楚

https://www.taifex.com.tw/cht/5/margingReqIndexOpt

期交所的規則就在裡面了


相同到期日，不同履約價的垂直價差組合單→大的減小的

比如

賣188點/買144點 價差就是188-144=44點

由於賣的比買的大，所以是「賣出/放空」這筆價差單，且有權利金收入

有收入就要交保證金

平倉的時候就是「買進/回補」這筆價差單，要付出權利金，除非到期不履約


買266點/賣166點 價差就是266-166=100點

因為買的比賣的大，所以是「買進」這筆價差單，平倉就是「賣出」


搞懂買賣關係之後，損益就會算了吧？

所以買進蝶式、鷹式，有一種組法，明明是做莊，卻不用交保證金，而是付出權利金

而賣出就要交保證金


至於時間價差，則是不同到期日→遠的減近的

這個不太建議用組合單，有些期貨商的保證金算法有問題


雙賣、雙買知道怎麼算吧？就兩個相加


期貨+賣方，保證金減省要請營業員設定。


以上是台灣期交所的算法，別的國家我就不知道了，據說保證金比較低也比較合理。

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