賣CALL收房租穫利法? - 期貨

※ 引述《cnh123 (kk)》之銘言：
: 最近聽到一個理論
: 想請教板上的先進
: 就是如果固定做多小台(或等值0050)~~配合賣出價平CALL一口
: 準備保證金約40萬(以8000點記,約1:1槓桿)
: 有點像收房租的概念
: 下檔也可以用BP保護~~控制最大虧損
: 如果CALL每月扣除其他費用可賺100點的時間價值~
: 則月租金收入=5000元
: 期貨多單則是不斷轉倉~~只做多
: 如果1年後~~指數還是停留原處~則租金收入=6萬~(15%報酬率)
: 如果10年後~~指數還是停留原處~則租金收入=60萬~
: 期貨跌的時候不去管他~還是只做多~
: 所以用力凹~~這種方法10年一定賺??~~
: 我是覺得~~這方法~~只要在10年線下~~一定賺~~!
: 教我的那個人約6000點進場~~現在期貨賺(2000點),每月又有租金可拿~~真不錯!


用實例來看

6000點buy一口小台, sell 6000 call 100點, 如果一直跌, 結算在5300,
那小台賠700點, sell call賺100點, 共賠600點

下個月契約要怎麼做? 繼續buy5300小台一口, sell 5300 call 100點嗎?
那這樣就算小台又漲回在6000結算, 你小台雖然獲利700點, 但是你的sell
5300 call結算卻是要賠700點回去, 賺賠相抵, 你這個月只賺到時間價值
100點!

這兩個月共賠500點

看出問題了嗎?

小台如果大賠, 就算你小台繼續轉倉作多, 但是因為要搭配 sell call, 小台如果
漲回去, 也是無法彌補之前小台的虧損, 因為當月最多還是只能賺到sell call
的時間價值, 無法賺到小台上漲的獲利

講明白一點, 這種作法就是, 虧損無限, 獲利有限, 並不是你想的這麼美好,
每年 15% ... 有這麼好賺, 那誰要存錢在銀行?

以上是忽略你說的 "下檔也可以用BP保護~~控制最大虧損"

如果把buy put也考慮進來, 那就很複雜了, 你每個月都要buy put嗎? 還是看情況
有時buy, 有時不buy? 萬一你判斷可以不buy, 卻大跌崩盤呢?

要buy是要buy什麼履約價的? 遠一點便宜一點? 還是近一點貴一點?
很複雜, 如果你把buy put的策略也說明清楚, 我再幫你分析可不可行?


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