資產配置美國公債疑問 - 投資

Isabella avatar
By Isabella
at 2021-02-19T22:34

Table of Contents

偏好的投資方式是資產配置,
去年開始進場美股,已經大致完成股票的配置,
大約是
美國股票ETF 50%
歐洲股票ETF 10%
亞洲股票ETF 20%
REITS 10%
其他10%

今年準備配置美國短、中期公債15~20%,
但是發現以下標的的利率過低,

一、IEI(美國3-7年期公債)
存續期間約4.5年
其Sec Yield(30天換算年殖利率)僅有0.29%

二、VGIT(美國3-10年期公債)
存續期間約5.3年
其Sec Yield(30天換算年殖利率)僅有0.5%

三、美元定存
臺灣銀行外匯存款牌告利率為0.28%

綜上,
於FED聯邦基金利率為0%-0.25%已經降無可降之情形,
投資美國中短期公債認為有以下問題:

1、報酬比現行台幣一年定存利率(約0.81~0.84%)還低
2、將來美國中短期公債殖利率上升時,價格猜測極可能下跌
3、必須承擔匯率風險(即美元貶值風險)

因此,目前的打算是維持台幣定存,
等待將來美國殖利率上升超過台幣一年期定存時,再適時進場,
但此種方式似乎犯了擇時入場的大忌,
不知是否有其他面向可供參考?
謝謝。

PS:亦有考慮BND,因其現行Sec Yield約1.19%,
但BND對於股市下跌時的保護程度較為不足,
以資產配置來說,
美國短、中期公債似乎提供更好的保護力,
且利率風險較長期公債低。



--

All Comments

Quintina avatar
By Quintina
at 2021-02-23T23:52
不要拿配息率,要拿債券到期殖利率來看。
Rae avatar
By Rae
at 2021-02-26T19:18
雖然結論沒變,但最近公債跌一波,沒像你說的數字這麼少
Robert avatar
By Robert
at 2021-03-02T08:29
iei的殖利率是0.53%。vanguard的沒有每天更新。
Yuri avatar
By Yuri
at 2021-03-04T01:11
至於要公債或現金 可參見 https://reurl.cc/6y5lGZ
Eden avatar
By Eden
at 2021-03-05T01:17
雖然要是我來選也會選定存,但其實定存有reinvestment risk
Ursula avatar
By Ursula
at 2021-03-07T21:35
推一樓
Yedda avatar
By Yedda
at 2021-03-08T21:54
從配置猜是用海外券商,已經匯出的只能買IEI,還留在台
灣的用美元定存就可以了,定存長期來說會比同天期公債好
,台灣給的美元利率也通常在水準之上。美元/台幣應該是
美國/台灣等級的問題,不建議被目前利率環境影響太多。
Candice avatar
By Candice
at 2021-03-10T04:20
我建議現在復甦期剛開始而已 先不要配債 雖然每個指數都歷
史高點 但是真的只是剛復甦而已 現在配債意義不大 都已經
走指數配置這種低風險投資 不大需要現在配債
Robert avatar
By Robert
at 2021-03-11T13:44
中、短期債券反應利率政策,現在值利率這麼低很正常
Ivy avatar
By Ivy
at 2021-03-15T16:54
話說30 year real yield終於轉正了。上次是正的是去年4月1日
Dora avatar
By Dora
at 2021-03-18T04:21
年紀?經濟穩定度? 台幣利率"目前"還不錯

Re: 美股投資獲利,預扣稅額問題請教

Harry avatar
By Harry
at 2021-02-19T12:37
※ 引述《taurusli (夢~正要起飛。)》之銘言: 小弟第一次投資美股,使用的是TD交易平台。 日前賣出持股後發現獲利有被預扣稅額,疑似是因為W-8BEN超過三年未重新更新(因為之 前投資賣出並未被扣稅) 目前我已經更新W-8BEN表格並通過TD認可,想請教之前被預扣的款項要如何能申請退回? 請有經驗 ...

美股投資獲利,預扣稅額問題請教

Eartha avatar
By Eartha
at 2021-02-18T12:29
小弟第一次投資美股,使用的是TD交易平台。 日前賣出持股後發現獲利有被預扣稅額,疑似是因為W-8BEN超過三年未重新更新(因為之 前投資賣出並未被扣稅) 目前我已經更新W-8BEN表格並通過TD認可,想請教之前被預扣的款項要如何能申請退回? 請有經驗的前輩不吝賜教! - ...

KLIC庫力索法半導體 Strong Buy

Liam avatar
By Liam
at 2021-02-18T08:47
1. 標的:KLIC(庫力索法半導體) 2. 進場理由 a.基本面:美國半導體封測設備全球市佔率5成、最大封測設備廠 https://i.imgur.com/MqC5o5l.jpg b.技術面:均線多頭突破 c.籌碼面:投資機構看多 d.消息面:封線打線機台急單,交貨期至Q3 ...

券商的轉換問題

Poppy avatar
By Poppy
at 2021-02-17T19:19
剛進國營將近半年,打算借80萬的土銀1.35%信貸來投資(攤7年還) 目前規劃先把24萬放著用來支應前兩年每個月約1萬的還債費用,兩年後月薪漲近1萬 ,還款能力也會增加,剩下的56萬就拿來做奈米戶投資 在看了一圈之後覺得VWRA是符合我需求的,但複委託要多被剝皮,奈米戶在IB又要多 付不便宜的帳管費 所 ...

Firstrade入金及出金事宜

Necoo avatar
By Necoo
at 2021-02-17T16:14
大家好,最近剛開FT的帳戶,準備明、後天要入金,但本人是美股小白(用FT是想要 長期投資),第一次用海外券商投資,下列問題再請不吝賜教: 由於手邊剛好有美金現鈔約5千元左右,請問匯款至FT可以用外幣現金匯款嗎?還是必 須從外幣帳戶直接匯款? 另,看網路資訊得知FT帳戶價值若達25,000元美金以上,可以申 ...