貿易戰 深耕台灣的台廠機械業是否利多 ? - 股票

※ 引述《whoamiqq (whoamiqq)》之銘言：
: 現在中美貿易戰正打得火熱
: 很多在大陸生產的零組件製造商都被迫將產能調到其他國家的廠區生產
: 部分台廠就因此考慮回台設廠，國外廠商則考慮轉移到東南亞其他國家
: 對比之下
: 是不是一直沒有西進大陸、只在台設廠的公司很有機會接到轉單效應下的大單呢 ?
: 這類的公司感覺很有機會受到客戶的青睞
: 像是台中的傳統機械業、工具機產業
: 既不受華為事件牽連，也不被中美貿易戰干擾
: 且因貿易戰而轉移生產基地的大廠建立新廠房又需要購買新的設備
: 似乎有種雙喜臨門
: 各位覺得呢 ?

台灣機械業大概著墨在...
汽車零組件業, 工廠設備業, 電動工具業, 健身器材業

[汽車零組件業]
知名大廠Bosch, Continental, Denso, Magna等, Top10都有在中國設廠生產
畢竟一來中國生產成本較低, 二來中國是全球最大車市(中2800萬輛, 美1800萬輛)
所以近幾年來生產主力都在中國
貿易戰影響了(1)中國製零組件出口到美國的成本, (2)中國車市需求降低
所以容易理解的, Top10會先轉移產線避開貿易戰關稅
再來就是減少OEM訂單, 盡可能的先自己做
第三, 降低庫存水位

先前po過的中國車市月銷售量, 可以發現中國車市旺季約在每年9~1月
去年Q1被川普打下來, 如果之後沒有貿易戰和解消息
今年9月~明年初的傳統旺季, 有機會旺季不旺, 目前看來機會很大

在這樣的情況中, 主力產品是汽車零組件/鈑金件的台股
尤其是這行的台股主要營收多半都來自中國 (英利啊, 胡連啊)
所以, 現在對他們來說, 真的還不到最慘的時候
但往另一個角度想, 累積了2018~2019兩年的需求
這兩年多甚至三年籌碼洗的多乾淨
到時候中國車市因為貿易戰和解了? 還是政策因素轉多時
那一年家裡的米缸, 就看他們了

[工廠設備業]

把工廠轉移到東南亞, 或是直接蓋新廠
對龍門機等設備廠商當然是利多
但別忘了貿易戰之前全球性大咖們要蓋新廠的需求幾乎是整個不見了
況且商人重利輕別離(?), 現有的能搬就用搬的
不行再來市場找二手的, 下單買新設備是比較少的

[電動工具業]

台灣電動工具產業真的很發達, 貿易戰轉單的確存在
但歐美品牌高階的一樣自己做, 中低階的才有機會從中國人手上轉到台灣廠商手上
所以啊, 這塊別找自有品牌比例大的, 也別找專做高階的台灣工具機大廠
花點時間找找你就會跟我一樣看到
5月初+25%課金拳擊發後, 股價劇烈震盪卻沒啥跌, 籌碼越來越集中的X跟Y
他們本來去年+10%後月營收已經悄悄增加
現在+25%貓下去, 可以期待未來月營收更明顯的增加了吧

[健身器材]

一樣更多的轉單出現, 這大家都熟就不說了, 反正就那幾檔





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