買投保之前看一看 - 投資

這篇是不是半吊子，大家就自己想摟，

在改寫之前必須先感謝sken520他找到我寫錯的地方

(回你的口氣不佳，這必須跟你道歉，剛剛才發現有誤)

，在上面那篇他給的資料是10年不是11年，

裡面我有一個地方看錯，就是4-5年投保是重複的，這個必須解釋一下，

當初在計算之時就怪怪的，特別跑去看了2次，看到的結果都是16.7，

想說那年是不是有特別費用，所以保單的價值不變，

今年才發現一個問題就是按下的時候，第一行會繼續保留導致我把這年重複算了一次。

對於我極為強烈反對投資保單，版大跟有些業務一直不以為是，

該看看下面我之前把5391篇理由砍掉的全文，那篇我只保留表格。

還是一樣，若是這篇有錯，

只接受就是我表格算錯還有計算方式有誤，以數字來表示是最簡單且直接的方式，

畢竟業務的說法我也聽夠多了。

對於投保這個商品我的要求相當一致，

要就是壽險方面的保障跟定期壽險有所不同，

要就是他投資的的效率要高於定期壽險加基金，

若是都沒這個商品沒有存在的必要。



這是一家投資型保單的合約與所有收費內容和官方業務說法

費用A項第一年 60%
第二年 35%
第三年 25%
第四年 20%
第五年 10%
第六年 0%

費用B項危險保費(又稱定期保費，即當年度保額保費以定期險按年齡收)

費用C項信託帳戶管理費每月100

費用D項每年免費四次重新配置比例(即轉換)，超過者每次一千元。

費用E項每年免費提領四次，以五千元為單位，超過者每次一千元。

費用F項彈性投入投資分離帳戶金額收取5%手續費。

(就是超過6萬元的部份要投資那要先扣5%的費用)

以上即所有費用。




年 保費+

投資

費用 保險
費用 危險
保費 帳戶管
理費 預期 6%(萬) 身故給付(萬)
1 60,000 36,000 1,368 1,200 2.3 302
2 60,000 21,000 1,428 1,200 6.3 306
3 60,000 15,000 1,512 1,200 11.2 311
4 60,000 12,000 1,644 1,200 16.7 317
5 60,000 6,000 1,788 1,200 23.1 323
6 60,000 0 1,944 1,200 30.6 331
7 60,000 0 2,088 1,200 38.5 339
8 60,000 0 2,196 1,200 46.9 347
9 60,000 0 2,280 1,200 55.8 356
10 60,000 0 2,340 1,200 65.3 365



狀況1. 買一張年繳六萬元 保額為300萬的投資型保單
那麼 他得到的是300萬的保障(保證續保的定期壽險)
以及些許賺錢的機會(基金)

狀況2. 不買基金也不投資 六萬元全部拿去銀行保守地定存
那麼 他得到的是每年固定收益(定存利息) 以及保本(本金)

狀況3. 六萬元 一部分買保額為300萬的定期壽險
20年定期壽險費用跟投保相同 25歲女第一職業
計算方式是以 每年3900為例
每家公司費用不同目前在3000-4200之間
剩下的全拿去銀行保守地定存
他得到的是300萬的壽險保障 得到300萬壽險保障+定存收益

狀況4. 同樣六萬元買300萬定期壽險+基金報酬
得到的是300萬的壽險保障(到期無保證續保，還有壽險保額有差
以仔細觀察這張保單身故壽險他的理賠是每年提高的
及較靈活賺錢機會(基金)
這裡牽涉到粉多問題轉換還有基金手續費管理費用
1.手續費1% 請詳見後面基金費用表
2.若是基金狀況不好轉換費用(先假設不轉換簡單明瞭)
[p.s] 買到的東西跟狀況1.幾乎一模一樣


年 一 二 三 四
1 2.3 6.15 5.75 5.8
2 6.3 12.4 11.6 12.1
3 11.2 18.9 17.7 18.8
4 16.7 25.5 23.9 25.7
5 23.1 32.3 30.2 33.1
6 30.6 39.3 36.7 40.9
7 38.5 46.4 43.4 49.1
8 46.9 53.7 50.2 57.9
9 55.8 61.2 57.2 67.1
10 65.3 68.9 64.4 77
總計
投入金額60萬 65.3 68.9 64.4 77
得出如下
一、 投資保單65.3萬
二、 定存68.9萬
三、 定期壽險+定存64.4萬
四、 定期壽險+基金 77萬

投保遠遠輸給定期壽險加基金10年來總共差異77-65.3＝11.7萬


投保是否會追上定期壽險加基金的組合，業務的說法是前置費用的關係，

我們觀察前置費用付完的第六年投保是30.6萬，定期壽險+基金是40.9萬，

差額是40.9-30.6＝10.3，

到了第10年定期壽險加基金是77萬投保是65.3萬差額是77萬-65.3萬＝11.7萬，

投保不但沒有追上反而漸漸被拉開，為啥會這樣？差異在哪？完全跟業務說得不一樣。

為加強大家的商才(投資是思考的過程，只聽別人說永遠是學不會的，必須自己思考)，

在算之前

我想答案就是投保會漸漸被定期壽險+基金拉開

根本沒有機會追過 去算的結果還是一樣

答案就藏在下面的問題

假設你借我100萬元，

依合約前七年都不收利息，7年之後必須每年給5%的利息，

假設我每年投資報酬率為10%，試問7年之後我給你的實質利率，

14年之後的實質利率，21年後的實質利率，

為了簡單試算7年之後的投資報酬率請取整數，提示七年剛好接近…….。


投資和保險綁在一起，就像去買黑鮪魚必須搭售老闆家的特製芥末，

不兩個一起買就不賣，在銷售上好處都多多，當鮪魚貴的時候，

可以說黑鮪魚不用錢芥末要200萬，當芥末貴的時候可以說鮪魚不用錢，

但是黑鮪魚一斤10萬。投保會有如此爭議，就是大家實在不懂到用來投資和買保險，

到底會不會比較便宜，而很遺憾的我掃過的每一張投資保單，

每一張的結果都跟上面那張相同。

常常在講金融商品只有適合的人或者不適合的人，但是投保這個商品以試算的結果

，老實說我還真找不到，哪種人適合買這種商品，想想只有錢多多一族，

所得算要繳40%，拿保險扣除額和投保投資賺來的錢免稅(有爭議)，

以節稅的角度來購買，我實在想不到誰該買這張保單。

投保純論壽險他的保障跟定期壽險差不多，目前看得到的只差在可以續約，

但是以投資效力明顯打不贏定期壽險加基金，要贏的話或許只有總費用，

畢竟65.3萬和77萬銀行的管理費用，是有差別的。

PS業務可以找找看哪張投保可以超過定期壽險加基金，

畢竟這樣大家要買保障和投資又多一項商品可以選擇，

我反對的理由只有一個65.3萬跟77萬是差很多的。

附錄：基金費用

狀況4

裡面假設的費用手續費1%跟管理費用0.2％還有不轉換，

跟投保作比較這個費用是否合理

看看下面銀行的基金收費文章，在討論是否合理，

以狀況4來說在手續費跟管理費用以台灣目前的現況有點高估，


股票基金在1.5%以下，現在至少打個7折最多1.05%，

認真點找還免續費

加上買債券基金是免手續費的，

算他1%必須說是相當高估的算法

，還有在管理費方面這篇範例我有多算1年-2年，

我從第一年就算他的管理費用。

基金費用只有轉換方面，有低估計不過，

轉換費用500而這張投保免費提供4次轉換一年最多差2千，

而且投保轉換4次之後的手續費是1000銀行是500，投保的還比較貴，

但是多4次免費轉換基金的部份大致上這樣。

投保的部份我們則是低估的他的費用，他跟銀行不同的地方在於，

銀行的費用只有3項，管理費用+手續費+轉換費用。

而投保

費用E項每年免費提領四次，以五千元為單位，超過者每次一千元。

費用F項彈性投入投資分離帳戶金額收取5%手續費。

(就是超過6萬元的部份要投資那要先扣5%的費用)

這張他連提錢超過次數都要收費，而超過基本額度要投資要收取5%的手續費，

對照銀行的手續費，這個費用相當相當的過份。

一般基金的費用可分兩類：第一類是額外付款的，銷售手續費，

賣回費用等，第二類則是由基金的資產中直接扣除，

如經理費用，保管費用以及其它費用。其費用大概如下

一、申購手續費
國內投信發行的開放式股票型基金一般都在1.5％以下，

依照申購金額不同有不同的優惠

。至於債券型基金一般手續費為０。

二、贖回手續費

一般國內投信的基金，在贖回時通常都不收手續費，而如果透過銀行辦理贖回動作，

通常需支付50-100元的手續費。

三、基金管理費

或稱經理費，基金管理費會每天由基金的資產中自動扣除，

基金管理費會因基金類型的不同而有不同的費率，債券型基金約為0.25～0.5%，

股票型基金通常較高，約為1.2～1.8%之間。

四、基金保管費

保管費是指支付給負責保管銀行的費用。保管費也是從基金資產中自動扣除，

投資人不需另外支付。股票型基金約為0.15%-0.3%，

債券型基金約為0.08%-0.10%。









附錄:現行基金費用資料來源資金版

銀行名稱 手續費折扣 手續費下限 最低投資金額 信託管理費 轉換費
定|(國內/國外) (台幣/外幣) (台幣/外幣) (%/下限/開始年)
單|(國內/國外) (台幣/外幣) (台幣/外幣) (%/下限/開始年)
============================================================================
新光銀行 5折/? 0/0 3000/ 3000 0.2%/y 500 二 500
6折/? 10000/50000 0.2%/y 500 二 500
──────────────────────────────────────
安泰銀行 5折/? 0/0 3000/ na 0.2%/y 100 二 500
6折/? 50000/ na 0.2%/y 100 二 500
──────────────────────────────────────
土地銀行 4折/5.5折 0/0 3000/NT5000 0.2%/y 200 二 500
4折/5.5折 10000/US2000 0.2%/y 500 二 500
──────────────────────────────────────
台灣銀行 4.9折/5.9折 0/0 3000/US200 0.2%/y 200 二 500
0.2%/y 500 二
──────────────────────────────────────
台灣企銀 5折/5折 50/150 3000/US200 0.2%/y 100 二 500
0.2%/y 500 二 500
=====================================================================
兆豐銀行 5折/5折 0/0 5000/US200 0.2%/y 200 一 500
──────────────────────────────────────
華南銀行 5折/5折 0/0 3000/3000 0.2%/y 無/200 一 500
5折/5折 0/0 10000/30000 0.2%/y 無/200 一 500
──────────────────────────────────────
彰化銀行 5折/5折 0/0 3000/US200 0.2%/y 0 一 500
（至96.3.31） 5折/5折 10000/50000 0.2%/y 0 一 500
──────────────────────────────────────
華僑銀行 5折/5折 0.25%/0.5% 5000/NT5000 0.2%/y ? <1 50/500
6折/6折 0.6%/1.2% 10000/NT10000 0.15%/y ? 1~3 50/500
0.1%/y ? 3~5
0%/y ? >5
====================================================================
合作金庫 6折/6折 50/50 3000/US200 0.2%/y 200 二 500
5折/5折 10000/30000 0.2%/y 500 二
──────────────────────────────────────
聯邦銀行 6折/6折 0/0 3000/3000 0.2%/y 200 二 50/500
6折/6折 10000/30000 0.2%/y 200 二 50/500
──────────────────────────────────────
萬泰銀行 6折/6折 0/0 3000/無 無 500
6折/6折 50000/US3000 0.2%/y 200 二 500
──────────────────────────────────────
遠東商銀 7折/7折 0/0 3000/NT5000 0.2%/y 300 二 500
無/7折 50000/NT50000 0.2%/y 300 二 500
──────────────────────────────────────
國泰世華 6.5折/6.5折 50/50 3000/US100 0.2%/y 200 二 200
6.5折/6.5折 10000/US300 0.2%/y 500 二 200
===================================================================
中國信託 7折/7折 120/0 3000/US200 0.2%/y 200 一 500
7折/7折 10000/US1000 0.2%/y 0 一 500
*定期定額扣款6個月後8折
──────────────────────────────────────
第一銀行 6折/6折 50/180 3000/US200 0.2%/y 0 一 500
6折/6折 10000/50000 0.2%/y 0 一 500
──────────────────────────────────────
台北富邦 7折/7折 0/0 3000/NT3000 0.2%/y 100 二 500
7折/7折 0/0 10000/NT50000 0.2%/y 100 二 500
──────────────────────────────────────
大眾商銀 7折/7折 0/0 3000/US200 0.2%/y 500 二 500
──────────────────────────────────────
新竹商銀 6折/6折 0/0 3000/3000 0.2%/y 200 二 500
──────────────────────────────────────
──────────────────────────────────────
永豐銀行 7.5折/7.5折 0/0 3000/NT3000 0.2%/y 100 二 500
7.5折/7.5折 0/0 10000/NT50000 0.2%/y 100 二 500

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