[請益] 看完這期理財週刊(441)的心得 - 理財

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作者: SuperAoi (順勢而為(b)) 站內: Stock
標題: [請益] 看完這期理財週刊(441)的心得
時間: Sun Feb 8 18:18:52 2009


這期我覺得有一個專欄寫的還不錯

參考網址：

http://www.moneyweekly.com.tw/article/article.aspx?UID=16777

如下：

<封面故事>
1萬元 驫股致富

(441 期) 文＼方暮晨


在台灣，我們把一個人對某件事很厲害、很專精稱之為「專家」，而日本則把這樣的人稱
為「達人」，表示是「高手」或者是「大師」的意思；各行各業裡都有「達人」存在，當
然，在股票市場裡，這樣的人也存在。


「垃圾幫」炒股 大賺小賠
然而，股市達人有很多種，有人專精電子股，有人熟悉傳產股，有人只懂技術分析，甚至
有人用玄學來批斷股市。可是，你可能不曉得，有一群「達人」專精雞蛋水餃股，這群人
不喜歡別人稱他們為「達人」，而喜歡別人稱他們為「垃圾幫」，幫主是一名48歲的資深
股市投資者，幫中稱呼他為「老大」，老大白天在公家機構上班，月領薪資5萬元，不過
，他卻靠著操作股票，在台北市擁有2間不動產，存摺內的現金總是維持在8位數，他笑著
說：「這些都是股票市場賺來的。」

其實說穿了，「垃圾幫」就是老大辦公室裡的那群同事，他們平時都忙於工作，但是，一
聽到老大要買什麼股票，十幾個人都會跟進，然後按照老大的指示操作。垃圾幫成員「小
吳」興奮的說：「我們從來不作短線，老大每次教我們買的股票，都抱好久，但是賣掉的
時候，都不是賺幾成，而是幾倍耶！」所以，「垃圾幫」從來不短線操作，他們作的是投
資。而且，老大規定，賺錢之後一定要買房子，小吳說：「我們垃圾幫每個人都是有殼階
級。」

投資雞蛋水餃股4大規定
老大說，「垃圾幫」挑選的雞蛋水餃股有4個大原則：1. 股價相對便宜，2. 公司不會倒
閉，3. 挑產業循環股，4. 絕對不用融資。這4個主軸讓他們的投資幾乎是「賺9次、賠1
次」。老大形容：「賺的時候，通常是1輛摩托車的價錢進場，結果賺回1輛汽車，而賠的
時候，通常最糟糕就是賠1輛摩托車。」至於股價是不是真的都是超級便宜的「雞蛋水餃
股」呢？老大說：「那倒也未必，都是相對便宜。」

他舉例說，去年台股一路大跌，大盤在10月底出現4110點最低的時候，「我研判底部可能
接近了」，開始在市場找股票，他說：「那時候我想可以進場了。」所以，垃圾幫看上了
當時股價只有4元附近的愛之味(1217)、泰山(1218)，結果，「垃圾幫」的成員起碼每個
人都花了4萬多元分別買進10張，老大比較有錢，愛之味買了100張(平均買進成本每股4.6
元)、泰山也買了100張(平均每股買進成本4.5元)。

不過大盤行情並沒有在「垃圾幫」進場之後上去，反而在11月下旬，出現3955點新低，老
大說：「我們作的是投資，長線的。」他認為，「景氣再壞，大家還是要吃飯，所以，食
品股不會差。」


分散風險投資 贏大賠小
到2009年1月21日(農曆封關)，愛之味的收盤價是6.31元，泰山則是7.00元，2個多月時間
，愛之味的投資報酬率是37％，泰山報酬率則高達55％，老大按按計算機說：「大概賺了
40萬。」而他拿出去的本錢約92萬左右。問老大要不要賣，以求獲利了結，老大神秘的說
：「我是作長期的，再看看吧！」

其實，跟垃圾幫的成員聊一下之後，他們現在手上還有的「垃圾股」，包括其他幾檔低價
的營建、電子股，「老大總共叫我們買了6檔垃圾，每檔股價都是在10元以下。」小吳這
麼說道，為什麼要買這麼多呢？老大解釋：「這是風險分散原則」，他舉例說明：
1. 如果6檔個股平均都是5元價位，各買1張總計花費的金額是3萬元(5000×6＝30000)。
2. 只要其中的1檔個股出現6倍漲幅(也就是5元買進擺到30元價位)，其他5檔個股就算是
下市，所有本錢都回來了，但是，挑6檔、5檔下市的機率實在很低，所以，這樣的情況不
容易發生。
3. 如果其中2檔個股漲了3倍(指其中2檔股價漲到15元)，其他個股就算文風不動，本錢也
回來了，同樣的道理，如果其中的3檔個股漲了2倍，4檔個股漲1.5倍，5檔個股漲1.2倍，
則投資的本錢都回來了。
4. 最差的狀況是6檔股票都不動，投資1年還在5元上下，那充其量就是小賠，最壞的狀況
是6檔股票全都下市，損失就是3萬元。

「一籃子」的股票組合哲學
老大說：「我26歲進入股市，之前搶進搶出的跟著別人學作短線，賠了一些錢之後，發現
買垃圾股的操作，反而讓我賺更多，所以，從30歲開始，我只投資大家不看好的股票，存
摺的存款，現在的2棟房子，都是這樣來的，所以，我深信這樣的操作不會有錯，平均3年
結算一次，獲利都是用倍數計算。」

其實，他並不是只買面額10元以下的股票，他選股的原則是類股族群股價相對偏低的個股
，而這些個股的產業特性又是景氣循環的股票，當景氣循環進入谷底的時候進場買進，長
期持有，等到景氣復甦之後再找機會賣掉，「這樣平均3年的投資報酬率都在倍數以上。
」

老大2003年買過18元的友達(2409)，2004年平均賣價約66元；2003年買過42元的台積電
(2330)，等到2007年才賣掉，賣的價錢是70元；2005年買過20元的台泥(1101)，2007年以
均價60元賣出，這樣的例子在垃圾幫的投資紀錄裡不勝枚舉，這些戰績也一年一年的豐厚
他們的荷包。

早年老大資金不雄厚，只能一次買進之後，等3年再賣出，但是，隨著手頭可以投資的現
金越來越多，他後來有能力規劃出每年都會買進一籃子「垃圾股」，每年限定自己只買6
檔股票，然後平均3年結算獲利，這樣規劃後，每年都有「股票盈餘」可以認列。據悉老
大現在手中還有5個籃子(相當於30檔投資個股)，要在未來的5年內陸續結算。


別瞧不起雞蛋水餃股
5元以下的股票很多人不屑一顧，股票市場中有句話說：「股價跌破面額，那代表這家公
司背後一定有問題」，甚至於有很多的股票軟體系統，在設計程式的時候，還會主動的把
「股價低於5元，日成交量低於500張」的個股給自動剔除，但是，靠著這些雞蛋水餃股而
發財的，有時候卻比買進市場主流股還要賺得更多。當我們聽到「垃圾幫」的故事之後，
我們也想幫大家規劃出可以長期持有，而且賺錢機會很大的「垃圾股」。

但是，當我們向部分法人提出這樣的需求時，對方嚇了一跳，某家券商研究部主管說：「
這樣的股票通常都在我們的剔除名單中，怎麼可能拿出來推薦給投資人！」因而婉拒了我
們的要求，也有部分投信研究部主管說：「別去做這樣的專題啦！叫人家抱檔股票抱個3
年，誰會理你啊！我們這種每天教客戶進出股票的單位，不適合啦！」

3個低價股選股法
不過，也有券商對於這樣的選股法覺得很有趣，可以試一試，一位券商主管從他們手中鎖
定持續觀察的400檔股票中，提出了25檔值得注意的低價股，篩選標準包括： 股價10元左
右， 公司基本面健全，不會倒， 受景氣循環拖累股價表現。在這樣的選股原則下，電子
股選出9檔分別是：世界先進(5347)、力晶(5346)、南科(2408)、華亞科(3474)、華邦電
(2344)、京元電(2449)、金像電(2368)、全懋(2446)、國巨(2327)。傳產金融股則有16檔
，分別是國產(2504)、南僑(1702)、華夏(1305)、台苯(1310)、國喬(1312)、聯成(1313)
、中石化(1314)、力麗(1444)、愛地雅(8933)、長榮航(2618)、華航(2610)、中工(2515)
、玉山金(2884)、新光金(2888)、凱基證(6008)、群益證(6005)。

而群益證券也在相同原則下，分別從電子、傳產不同領域中，各挑出10檔個股，其中電子
股包括嘉聯益(6153)、凌巨(8105)、璨圓(3061)、光磊(2340)、旺宏(2337)、華亞科
(3474)、京元電(2449)、頎邦(6147)、金像電(2368)、華新科(2492)；傳產股則分別是國
產(2504)、台苯(1310)、中纖(1718)、新纖(1409)、華新(1605)、華航(2610)、中工
(2515)、新光金(2888)、台企銀(2834)、華紙(1905)。

寶來證券表示，從上述的選股條件中挑股票，他們研究部只挑出6檔精選股，分別是南科
(2408)、華亞科(3474)、華航(2610)、國產(2504)、彩晶(6116)、錸德(2349)等。

心得：

我覺得這種垃圾股的玩法還蠻特別的

大家有覺得呢？

一起分享經驗吧

另外有人推薦類似「垃圾股」的股票嗎

我個人覺得2007燁興 還不賴

我有一個學長曾經靠它賺了40萬

但他在最近二個月就又買了一次

這次賠了十幾萬....出脫原因

他需要資金付房貸...= =

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我的無名：

http://www.wretch.cc/user/SuperAoi

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