請益 4147中裕營收分析 - 股票

By Charlotte
at 2018-07-25T12:00

Table of Contents

1. 標的：4147 中裕

2. 分類：請益

3. 分析/正文：
已有的法說與新聞資料。4月銷售夥伴訂2500瓶，4月營收約3000W，概估每瓶1W,法說會張
董說明：患者一個月要用9瓶，後來5月營收0,6月營收約700W,即6月賣了700瓶，可以推估
目前用藥人約150人。之後可以追營收，看是否如期成長。公司目標2020高峰期歐美用藥
人數1W-1.5W,保守估用1W算。年營收1W*9*1W*12=108億，純益預估30%,(國外新藥廠純益)
得純益32.4億，股本25億，估2020年eps=32.4/25*10=12.96。
至於估股價就要看成長性了，高成長本益比越高。

4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)

--

Tags: 股票

All Comments

By Daph Bay
at 2018-07-27T18:08

電梯向？

By Brianna
at 2018-07-28T10:21

今天漲3%多

By Franklin
at 2018-08-02T06:32

ID錯誤

By Joe
at 2018-08-02T17:05

[新聞] 專家警告：愛滋再次流行全球恐陷前所未有危機

By Belly
at 2018-08-03T04:13

0.68萬台幣/瓶(純益)

By Isabella
at 2018-08-06T00:53

除了s大我誰都不信

By Franklin
at 2018-08-10T02:14

本益比給20的話，260左右

By Daph Bay
at 2018-08-14T16:42

只信S

By Callum
at 2018-08-17T22:32

給我S大

By Isla
at 2018-08-19T06:11

股板信仰唯一S大

By Barb Cronin
at 2018-08-19T08:56

這檔營收不是這樣估，這樣估的話拿藥證前是零元股價

By Susan
at 2018-08-20T23:25

每個藥品依據其臨床階段和未來市場預期都有其估價

By Edward Lewis
at 2018-08-25T10:17

推推

By Candice
at 2018-08-27T16:36

更正，我是說股價估價

By Candice
at 2018-08-31T04:11

看 TH.TO 的法說會內容，五月中使用人數達到 100 例

By Kama
at 2018-09-01T04:35

這 100 例為之前恩慈使用藥品(臨床試驗)的患者轉換來的

By Linda
at 2018-09-02T21:26

7/5 法說會當天，非恩慈使用藥品轉換來的人數也快達到 100

By Agnes
at 2018-09-03T09:51

現在的藥價不是一年11.8萬美嗎?之前看文說好像有通路回扣

By Mary
at 2018-09-05T02:02

約30%，扣掉取整數算8萬美元好了，1年有8億美元營業額

By Andy
at 2018-09-09T05:39

現在藥是藥明康德代工，利潤比較低，純益取25%的話

By Ophelia
at 2018-09-11T11:09

一年純益也有2億美元吧

By Anonymous
at 2018-09-14T23:43

純益率是要乘以藥物的總贏收，還是中裕的分潤？

By Anonymous
at 2018-09-18T09:42

稅前純益=分潤減藥明代工成本減營業費用

By Gary
at 2018-09-23T00:29

1w人用藥，eps不會只有10幾元，但真的可以到1w人嗎？

By Skylar DavisLinda
at 2018-09-25T09:55

此文單純就目前有的營收與資料推估eps，至於之後發展是否與
張董的說辭一致，就要看每月營收了。如法說每月增100人，則4
月訂的用藥應該要用完了，如正常發展且持續用藥，7月應該要4
000W以上營收。

By Daph Bay
at 2018-09-28T22:44

上面的哥你沒算分潤和折讓，（11.8萬-折讓）x52%-代工授權
等才是營收

By Quintina
at 2018-10-01T14:08

假設一整年都卡一萬人的話，EPS會是30幾塊。一萬人是很厲
害的成績

By Joe
at 2018-10-03T09:47

4線藥要到1萬人有點難

By Bennie
at 2018-10-06T17:35

最近必富網哀鴻遍野，新人老人吵成一團

By Dinah
at 2018-10-07T07:27

是新人在靠腰老人啦XD

By Oscar
at 2018-10-11T04:34

純益25%，就是藥銷售額的25%，已經扣除一些林林總總的費用

By Linda
at 2018-10-11T07:47

竹北開始量產後，純益會提高一些，根本股東會張董的說法
他們純益是抓到30%

By Tristan Cohan
at 2018-10-15T07:33

不過就wagyu兄的說法一整年卡一萬人的話，如沒啥意外

By George
at 2018-10-17T04:53

在銷售高峰應該可以見到吧，畢竟還有歐洲市場

By Selena
at 2018-10-19T02:28

https://goo.gl/iLDXX9 這篇可以看一下

By Sarah
at 2018-10-19T06:24

就如標題所述，也許是臨床基礎不夠深厚，初期市場比較辛苦

By Hardy
at 2018-10-23T19:16

如果沒有FDA的優惠，中裕就不推靜脈注射，現在也就沒這張
藥證

By Margaret
at 2018-10-25T20:55

何況MDR族群當初估只有2萬人，不可能要求做300人的三期吧
。

By Annie
at 2018-10-28T02:47

比較想知道這兩個禮拜借券賣出大增，是有卦嗎！？

By Ula
at 2018-11-01T22:20

w大，我是直接用中裕公告的月營收(台幣)去估算，純益率是假
設的，並假設全部營收都是靠此新藥，所以不考慮其他因素。

請益 4147中裕營收分析 - 股票

All Comments

Related Posts

為什麼2311日月光不見了？

宏碁年度最大Acer Day全面啟動

3221台嘉碩(多)

鴻海除息問題請教

3406 玉晶光