請教吳金潮老師的操作理念 - 期貨

※ 引述《yuekun ()》之銘言：
: 我算給你看 以今天13:00的期貨價格來說是4372點
: 期交所公佈的波動率13:00是40.83 是新的(2003) 不是舊的(1993)
: 那利率給它1% 現在離到期日還有26天
: 先隨便算幾支
: 4300的call ----> 228.25
: 4400 call ----> 178.34
: 4500 call ----> 136.67
: 4300 put ----> 153.18
: 4400 put ----> 203.21
: 4500 put ----> 261.47
: 這些我都還不知道13:00的市價喔 那現在去查13:00的成交價

1.你也幫幫忙

期交所波動率怎麼來的 ??
你去看看問題二

CBOE於2003年9月22日推出新的VIX指數，不只使用價平的選擇權契約，
而是利用一連串不同履約價格的指數選擇權來計算預期波動率。

(不管新指數或舊指數 都是用選擇權市價來推波動率的)

也可以說和隱含波動度之估計一樣
將選擇權之市場價格直接代入Black-Scholes公式，來反推估計波動度。

所以你從反推得的VIX也好 隱含波動度也好
再帶回去求市價 會不準嗎 ??
我代該履約價格的隱含波動度 還可以100%一樣勒

這根本就是脫褲子放屁 我最早就是這樣推文的

推 piao07:...BS很準 ?? 只要你知道波動率和期貨價格 就很準阿... 02/19 14:37

而且講一句老實話
我直接看市價就夠了 還在慢慢算幹嘛 又不是考試

2.
是看到你那樣推文 我才會這樣回
當然我回的語氣也沒多好

推 yuekun:錯了 BS不準的地方是避險成本 所以點差很小 板上90%的人跟 02/19 21:46
→ yuekun:本部知道怎麼組BS出來 還有那個snd1-ke-rtnd2根本就刻在腦 02/19 21:48
→ yuekun:海裡了 居然說複雜 就算用期貨的波動率來算 不要用IV 點差 02/19 21:49
→ yuekun:還是很小 簡單講--->說BS不準的 == 不懂 02/19 21:49

說BS不準的 = 不懂
這句話我看了覺得很有趣...不然你是能預測嗎 不然準什麼
(別跟我說反推回去很準 波動度和期貨價格知道 反推回去根本百分之百一樣)

重點是你能知道未來的的波動度 期貨價格嗎
不然這模型還是沒什麼幫助
(撇開一些delta策略 等等的 你看版上大部分還不是拼方向的)

最重要的是
你覺得版上90%的人都不懂 說BS不準的 == 不懂
我才會回了一堆

其實很多人都很清楚bs在幹嘛的 聽你講來講去 也沒有任何特別的地方
更不可能要用bs去預測價格
只是沒人曉得你說的很準是
市價求出來的波動率和現貨價格再去代選擇權價格 - -|||

這不只準 準到100%了 而且大家都知道
但最大的難題 不就在於 如何知道明天的波動率變化 和 明天的期貨價格變化嗎

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