請教中國人壽分紅保單 - 保險

好像進入了睡不著的狀態，就先回應一下。

※ 引述《CaoCao (唉...)》之銘言：
: 老實說我接觸保險不久，不滿三週，真的是嫩逼八，來這是想多學一點相關知識，
: 畢竟自己存了一筆錢，只是想買個利率比銀行定存高的投資商品，沒啥資格說話的。
: 但沒想到你這個菜，比我還嫩，啥都不懂還想戰，我不電你都覺得對不起良心。

到這邊好像是對t兄的立論作攻擊，個人沒什麼興趣。

: 年繳十萬，去年實際分紅多少，還要講金額...我差點沒給笑翻...
: 你連保單的基本精神都不懂，問這什麼東西？
: 你不懂繳費不同年度領的分紅金額不同嗎？第五年跟第十年一樣趴數領的金額會一樣嗎？
: 你這問題就跟一支股票50漲到80賺的多還是15塊漲到30賺得多一樣Low！
: 不用趴數是要怎麼表示，給你試算表慢慢查嗎？
: 這個投資報酬率對你而言值得不值得我不知道，至少我可以接受，一旦買了就會繳清，
: 至於我是否一知半解，我也不清楚，但我知道你是真的不懂，而且還要裝懂。

到這邊立論是OK的，如果我們把扣掉對人攻擊的部份以外。
至於分紅保單的基本原則，個人建議以綠角的2篇就足以說明：

http://ppt.cc/upzh
http://ppt.cc/7djM


: 分紅本來就不是一定給付的項目，就跟股票紅利是一樣意思，
: 難道你會說中鋼過去雖然分紅好，但是不保證以後會一樣好，所以不要買中鋼？

這一個部份，其實有些差異。
股票紅利是分享整間公司的盈餘部份，但分紅保單純粹是分享這張保單經營。
算是接近上的意義，但不全然相同(因為該保單的盈餘還是得分給股東就是了)

: 分紅不看過去績效不然要看什麼請你告訴我，告訴各位鄉民...
: 更別說分紅保單有所謂最低保證利率，這個最低保證利率也絕對遠高於銀行定存，
: 將保證利率加上中國目前業界最高的分紅利率，總利率即使不是第一也是第二，
: 我一樣要再問你，以分紅保單而言，你還要批評什麼？

這邊的最低保證利率，個人認為應該是指保單本身的預定利率。
雖然寫成這樣很容易被誤會成分紅本身有最低保證利率。

這個部份在下必須要說明一下，預定利率來說，的確會高於五大銀行平均存款利率。
但這個預定利率不全然的會轉換成實際的報酬率。

簡單一句話：預定利率不等於實質利率。

目前五大銀行平均存款利率一年期為1.28%

我以中國人壽的新好利旺PD舉例，30歲男繳費20年保額10萬
依照中國人壽官方網站的pdf檔說明，在20年保單年度可得214210解約金。
但總繳保費依照保發中心提供資料為1176元/每年每萬元保額，
算起來總繳保費為235200....簡單來說兩者相減還多付出了保費。

所以以20年來看，所謂最低保證利率遠高於銀行定存這句話不成立。
再來，保單年度40年時解約金為310120元。算出來IRR是0.937%
同樣的推翻"最低保證利率也絕對遠高於銀行定存"。

這部份試算採用中國人壽官方網站對於新好利旺的解約金說明與保發中心的保費表。
如果有錯請提供在下正確資訊於以更正。

從這部份來說，分紅保單要去期待的，只有他的分紅而已。

: 我還可以告訴你，分紅趴數指的是今年分紅的金額除以去年的保單價值，
: 也就是你的保單帳戶的增值率，今年的投資報酬率，請教你，不看這個趴數要看什麼？

如果要把分紅金額除以去年保單價值要當作分紅啪數我沒意見。
如果這也要當作保單帳戶增殖率我也沒什麼太大的意見。
但是這些不等於今年的ROI(Return On Investment)也就是投資報酬率。

Why?

ROI這個詞是指將經費總額與所獲利益總額相比計算得來(童敏惠，2009)
中國大陸稱為投資回報，指企業投資的回報程度，標準的方程式為收益/投資*100%
(張文丰，2008)
所以有沒有注意到，他的分母是"成本"，無論是經費總額或是投資。
這部份都是指投資成本。

所以您指的分紅啪數可以等於保單帳戶增殖率，可是無法等於ROI

因為這樣計算出來會有很大問題，保單年度1為保單價值為0，
但在第二年初如果就獲得分紅，這樣依照貴方的算法就變成無限大的ROI。

這就是我提出的，當在計算的時候應該是以總繳保費這個付出成本為主。

想要計算總報酬率，
[(解約金+總分紅紅利+總生存金)-總繳保費]/總繳保費*100%＝總報酬率
如同下一篇Apin大所說，這才是有意義的。

要分年計算，由於整存整付定期存款為按月付息複利。
在相同的立場下，計算分紅保單應該以內部報酬率的複利方式為基準。

維基表示：內部報酬率為（總報酬率+1）開年數的立方，再減1。

: 如果這個趴數是業界分紅保單裡的最強，那麼你可以告訴我，有什麼理由不買？
: 我沒有把中國人壽保單講的飛天遁地，是你自己有成見。
: 還有，電視購物的70%是什麼我不知道，因為我沒有看電視購物，不敢亂講，
: 但是我知道分紅保單裡有個東西也是70%，就是保險公司必須從該保單當年度營運績效，
: 提撥至少70%給保戶當作分紅，如果你是指這個，對保戶一點意義都沒有，
: 我們所在意的只是我們的帳戶可以增值多少趴。

要在意的不是帳戶可以增值多少啪，是總資產增值多少。
蓋如果帳戶本身沒有當初投入的金額那麼多，
在帳戶內的增值+帳戶本金只要不超過總投入金額。
在計算總報酬率時一律應該視為損失，這樣子計算帳戶增值多少啪一點意義都沒有。

: 小結一下上面的露露長：
: 1.不懂裝懂愛戰又欠電。
: 2.如果要買分紅保單，中國值得投資。
: 3.如果有其他商品效率更高，拜託請提出來給我參考，謝謝。

在刮別人鬍子之前，建議您最好多看看原理的部份。

不要試著刮我的鬍子，這是我禮貌的象徵( ￣ 灬￣)

p.s:
目前現職為剛拼完專討正在寫G8里得...歐基里得直線距離矩陣之菸酒生。
所以就算文章內有拿定存跟分紅保單比較的嫌疑，也是學術上的需求，以上～

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保費是支出不是未來收入；
保險是分散風險，不是增加客戶負擔。 by 有禮貌的路人甲( ￣ 灬￣)

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