請問有關分紅保單.. - 理財

※ 引述《renos (哇哈哈)》之銘言：
: 所謂分紅
: 就是你的保費裡面有一部分是參與公司的紅利分配
: 而紅利的來源有三種
: A. 利差-- 就是公司給保戶的預定利率跟目前利率水準的差額
: 這目前來說都是負值...
: B. 死差-- 這是最重要的紅利來源 當年度預估的死亡率低於實際死亡率
: 公司就會有死差益
: C. 費差-- 就是公司預計要發出的費用 例如佣金 人事費用 行政費用等
: 要是低於預期也是會發給保戶 但是公司有可能會利用很多名目避開
: 所以更簡單的說 紅利就是保險公司的經營績效
: 要是一個公司的經營績效不佳或不穩定 你這些紅利就幾乎等於零
: 況且分紅保單又是很貴的保單 與其買分紅保單 不如考慮投資型保單

可以先看一下東森新聞，瞭解分紅的概念。

http://www.chinalife.com.tw/servlet/tv_003?step=1


【分紅保單利率≠投資報酬率】 （2006/03/03 05:00:00 時報資訊）

陳怡慈／專題報導

　利率走勢前景不明，包括宏利、紐約、南山、ING安泰、中國、富邦等人壽公司，

都將分紅保單列為今年主力商品；理財專家提醒，分 紅保單雖有分紅二字，但不保

證一定有分紅；此外，各公司宣告的分 紅利率，背後計算公式不同、不一定等同投

資報酬率。

　 分紅保單為何賣相佳？紐約人壽行銷長黃振國指出，利率與保費通 常呈反比，

當利率往下跑時，保險公司如果賣不分紅保單，新保單會 比舊保單貴，不利未來銷

售；但倘若未來利率往上走，不分紅保單因 無法參與投資績效，可能引發解約，因

而就買賣方利益而言，此時推 分紅保單比較適合。

　　分紅其實是不保證的 　由於分紅保單比不分紅保單複雜，客戶感覺「霧煞煞」

，仍有少數 公司如大都會、瑞泰等，今年並無加入競逐分紅保單大餅的計畫。

　　大都會商品發展部副總謝文銓建議，消費者選擇分紅保單時，首先 要有「分紅

其實是不保證的」基本觀念；其次，建議可看保單建議書 上的預估分紅數字，此為

保險公司針對未來分配紅利的保守預估值， 按規定公司若連續兩年沒達到建議書上

的數字，簽證精算師須向主管 機關寫報告，解釋為何沒達到此一水準。

　　此外，分紅保單雖有宣告分紅利率，但因各家計算公式不同，專家 提醒，分紅

利率並不等同這張保單的投資報酬率。

　　以宏利人壽為例，其分紅保單的分紅利率過去兩年均為3.5％，但 這3.5％，其

實是儲存生息率的意思，也就是分配的紅利，滾入保單 現金價值再投資所創造的報酬

率，並非一般以為的，當年度領到的紅 利除上當年度繳交保費後的投資報酬率。

　　宏利人壽市場部總監李淑富解釋，分紅保單配發的紅利，依商品年 期長短、保戶

年紀高低而異，以宏利人壽的分紅保單為例，雖然儲存 生息率都是3.5％，但50歲的人

第一年領到的紅利，除以第一年繳的 保費，投資報酬率為4.2％，25歲的人約3.7％。

　　選擇保單 著重現金價值高 　由於分紅保單的分紅利率並不等同投資報酬率，黃振

國建議，民眾 挑保單時「只看百分比沒意義」，應詳讀分紅保單建議書上，保險公 司

針對不同年齡層，每年預期可分配紅利的絕對數，再除上繳交保費 ，以概估預期投資報

酬率。

　　不過，因分紅保單不保證分紅，黃振國提醒，民眾除了看預期分紅 外，也應看保單

的現金價值，這部分才是保險公司保證給付的部分； 也就是說，保戶挑分紅保單時，眼

裡不要只有紅利多寡，應把不保證 給付的分紅及保證給付的保單現金價值，兩個加起來

一起看。

　　倘若有兩張保單，其分紅金額跟保單現金價值加總後的結果一樣時 ，黃振國說，建

議選保單現金價值高、但分紅低的那張，畢竟保險商 品貴在保障，而非投資。


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