請問各位的資訊來源 - 理財

※ 引述《ryanchao (養貓咪的牛)》之銘言：
: 1.先確定我要投資的是長期趨勢看好的產業、國家
: 2.確定我的投資屬性，並決定投資資產分配比例（目的：分散風險）
: 假如我是穩健型的投資者
: 我一定會把RR3的比重放大一點，然後RR4~5會放稍微少一點點
: 這依照您對自己投資屬性的瞭解而定
: 3.找出同類型基金，運用基本挑選法則（例如4443）挑出候選名單
: 4.挑出的基金候選名單，找出相關的公開說明資料
: 目的在於研究這個基金經理人的投資風格、策略、屬性
: 或者是這個基金公司的文化也納入考量
: 5.決定單筆投資或是定期定額（或定期不定額）方式投入
: 6.投入後保持關心但是不過度關注在上面
: 因為我知道我的投資屬性是什麼所以我只需適度關心即可
: 然後要做的只是決定停損時間點或停利時間點而已
: 其他突然崩盤或突然大漲我只會瞭解原因是如何
: 是否會造成我原先判斷的趨勢有改變
: 基金經理人有無相關報告提供我分析參考

有版上朋友來信問我有關1和4的細部問題
我想在此先再詳細敘述我的看法
並希望高手給予我更多指教

● 怎麼確認長期趨勢看好的產業、國家？

在2003年前，很多人都不會知道什麼叫BRIC
當然包括我在內...

但是隨著媒體曝光越來越多
所以這四個國家的名聲越來越大...
現在還出現11鑽、VISTA等名詞

報紙、雜誌報導的通常只是「現象」本身
並不會詳細跟您分析趨勢或者原因
頂多概略敘述原因，搔不到癢處...
現象後面的意義與趨勢就是我們要去深思的地方

我們可以看書、看雜誌、看投信、基金公司
名人、名嘴、大師（別對這詞太敏感..XD）等分析、討論、研究
但是那些只是參考資料來源...

畢竟我們只是「業餘投資者」
並非專業投資機構與分析師可以不斷實地考察與分析數據
所以資料來源可以多方參考這是可已接受

通常一國經濟長期發展
有時候看一些經濟數據是不夠的
因為那些抬面上的資料是概括資料

你有、我也有這些資料
然後看著媒體、投信、基金公司、大師明牌就讓我們投入大把資金？
當然不是...如果這樣那太簡單了...XD

我們可以嘗試去找個別細部的資料作研究與分析
比如說OECD的統計資料下下面有分各種不同的統計項目
我們可以針對比較屬於中長期發展的統計
研究某些我們比較感興趣的國家或產業的相關統計數字
來觀察判斷些國家的未來長期發展趨勢

不過這要一些對於經濟學、國際金融等相關常識與知識倒是真的
所以「投資」自己也就是指這一部份而言

如果我們要「偷懶」也可以...= =
光是參考投信或基金公司的「研究報告」也行
只是我覺得這樣對於自己的投資會是比較不負責任的作法
經過自己的研究與統計得到資訊通常比較寶貴（我是這樣認為）
也比較能夠學到東西

如果看對而投資獲利會讓自己更感動
如果看錯而投資失利會讓你更要讓自己精進

例如我自己稍微統計台幣這十年來的各月、年度的升貶幅度
大概抓出一點點規律作為我判斷台股的走勢參考用
至少今年第二波升息走勢我是沒有看錯時間點
不過我沒張揚這件事，因為這是我純研究用...:)

● 基金經理人的相關問題

有朋友問我：「要是彼得林區操盤的麥哲倫基金會不會是你的選項？」

我必須坦白說我沒買過林區操盤的基金.... T_T
也沒看過他的書.....冏"（這麼有名卻沒看...XD）
不過如果我看過他的書
如果認同他，我就會買他操作的基金
因為我認同所以我會相信他的操作...

在我眼中觀察基金經理人的重點應該是

1.他是否長期操作該檔基金，最好是5年以上
2.他在公開說明書上講的操作策略是否跟自己的投資屬性與想法契合？

我認為選擇基金經理人操作至少有5年以上的會是很恰當的作法

因為通常5年會經歷一次多空循環
可以觀察基金經理人的操作績效、策略、投資方式跟自己想法有沒有契合

我觀察重點還包括基金經理人的持有明細與資產分配比重說明
這也是我列入觀察的一部份...

那前述條件改變，是否贖回基金？

這要看情況：

A.經理人如果更換
我可能會給予1~3年時間觀察操作績效變化
但也可能不會，會立刻換掉這檔基金

通常後人接手前人的操作會有很大的轉變
因為每個經理人的操作方式與投資方法並不完全相同
可能會變更好但也可能會變更壞

我可能會給予耐心但也可能在覺得不對時就走人
例如一季或半年績效相對落後同類型基金太多
這時候我會再檢視他每季的公開說明書的說明內容
然後決定更換並列入觀察名單...

B.如果基金經理人沒變換，但是操作方式與投資方式卻突然大幅改變
我會觀察基金經理人是否有針對這點有加以說明
並觀察他的操作績效是否變的更好或者能夠說服我接受這樣轉變
有則繼續持有，沒有則考慮出脫....

或許我的想法很理想化...@@

但是我覺得要長期投資共同基金
跟挑選一檔好的股票長期持有並無二致
基金經理人與基金投資的產業或區域是否值得長期投資
都會是我非常關注的焦點...

如果基金經理人只玩「季底作帳」拼績效
或者玩表面帳好看的操作手法被我發現
無論再好看的績效我都不會投資...

因為那不會是我想要的基金經理人
我幹嘛把我的錢讓他玩？... = =a

很高興有人問我這問題...
讓我更詳細的闡述我的想法...
歡迎推文發問更多或者私下來信...

對了...附帶一提...
有人推文問到「標準普爾」的書名

他們分別是：

「標準普爾教你做好個人理財」
「標準普爾教你做好第一次投資」
「標準普爾教你做好選股策略」
「標準普爾教你選對配息股」
「標準普爾教你做好長期投資」

我個人是覺得內文還算平易近人
基本觀念講解也還算清楚...
蠻適合新手打底知識（畢竟是知名機構推出）
老手翻閱補充知識用...:)

～一些分享（怎麼又落落長.....>_<）

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