請問一個台指與摩台期貨價差交易的問題 - 期貨

※ 引述《pono (吼嘎~~)》之銘言：
: 簡單說 我採用的
: 價差 spread=摩台-台指
: 當spread超過某上下界時 進場交易
: 想請問有人知道 :
: 當超過上界與超過下界 代表什麼涵義??
: 所謂正向交易與反向交易又是怎麼判斷的??
: 謝謝喔 感激不盡"..

你所謂的正向/反向交易是指正/逆價差嗎?
我就當是好了
因為摩台與台指的成份股有很大重疊性
因此兩者的指數會有一定的相關
理論上,兩者都不該有價差出現
(因為到期都是等於現貨指數)
因此當兩者出現價差,且大到可以cover交易成本時
便存在套利空間
這裡"出現價差"的意思就是你所謂的超過上下界
例如摩台正價差(即F-S>0)很大,但台指沒有正價差甚至逆價差時
便可能出現套利機會,可以空摩台買台指
但不一定保證賺錢
因為摩台台指雖然有高度正相關
但畢竟成份股還是不同
可能會賺了價差賠了強弱勢
天底下還是沒有白吃的午餐的^^


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You got to pay all your attention.....

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