誰能有辦法解釋這樣理論的矛盾之處 - 股票

※ 引述《Dickens0818 (Dickens)》之銘言：
: 如果投資市場長期下來10個人有8個人虧錢
: 那其實只要找出長期虧錢的人
: 持續跟他操作反向單就可以賺錢了
: 最有機會這樣做的人就是營業員
: 一定或多或少有長期虧錢的客戶
: 我說的是交易次數很多 當然偶爾會賺
: 但幾年來的權益值是一直維持往下掉的
: 只要持續跟著他反向操作
: 營業員不就一定能賺錢了嗎
: 但似乎很少聽到這樣的例子
: 有人有辦法解釋這種現象嗎

有空的話去算一個數學題目

假設有一個賭局 50%的機率贏 50%的機率輸
贏的話你的資金會增加10% 即會變成1.1倍
輸的話你的資金會減少10% 即會變成0.9倍
(你可以看成每次拿你目前資金的10% 賭機率50% 一賠一的公平賭局)

不考慮交易成本的話
試問 這賭局連續玩100次以後 你的資金高於初始資金的機率是多少?


有人覺得是50%嗎?

數學不會很難 只是計算很煩 可以用EXCEL去拉一下
如果我沒算錯 答案是100次後資金增加的機率約30.9% 減少的機率約69.1%



如果你跟他反向做呢?
答案一樣 你最後賠錢的機率是69.1%

這是不計算交易成本的狀況 計入的話賠的比率會更多
供您參考

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