計量經濟是?? - 財務

※ [本文轉錄自 jayhsieh 信箱]

作者: kkkk123123 (Tolas 27382長多) 看板: Quant
標題: Re: [問題] 計量經濟是??
時間: Sun Mar 16 17:48:26 2014

※ 引述《SZBZ (勢在必行)》之銘言：
: 請問計量經濟是否就是"量化分析"?
: 就如同我們看某支股票的價格走勢的分佈
: 做量化統計 例如過農曆年後的走勢 20年中有:
: 15次 漲
: 2次 跌
: 3次 平
: 所以農曆年後上漲的機率有15/20=75%
: 下跌的機率只有2/20=10%
: 然後再把上漲平均漲的幅度與下跌平均跌的幅度算出
: 做個期望值之類的?

不是喔 照你的說法 股價變成可以預測的
但在計量金融裏面 都先假設標的物沒辦法預測
(不過波動性可以預測 ex: GARCH model/B-S model 這跟伊藤引理有關)

我用比較簡單的方式說明
你可以先翻開高中課本 機率那一章
有個名詞叫做樣本路徑
就是指從A->B 總共有多少種路徑

那假設一隻股票 每一秒都有可能移動一個檔位(也就是其波動性爲1個檔位)
從現在這一秒到兩秒後的價格 總共有N種樣本路徑
大概長成這樣http://i.imgur.com/tdj3REL.png
那此時A=A的隨機過程在t=2有三種樣本路徑

那我們會把從t=0 到t=2的這段過程 叫做A的隨機過程
然後有隨機過程這個東西之後 就會有隨機微積分這個東西....
可以翻閱salih neftci的introduction to the mathematics of financial derivatives

我也是自己自修的
拋磚引玉 以上有誤還請各位大大指正^^

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