規劃退休理財 法人建議這類基金不能少 - 理財

1.原文連結：https://money.udn.com/money/story/5613/5806303

發佈時間:2021-10-10 09:49聯合報 記者賴昭穎

2.內容：
內政部統計，國人平均壽命平均81.3歲再創新高，其中男性78.1歲、女性84.7歲，分別比
全球平均多出7.9歲及9.7歲。隨著壽命延長，退休金規劃更顯重要，瀚亞投資表示，近期
受美國公債殖利率彈升及疫情影響，市場震盪劇烈，此時規劃退休理財，建議納入信用評
等較高的投資等級債基金，因其具有波動度較低、長期投資正報酬機率高等優勢，是協助
準備退休金的好幫手。

2009年金融海嘯以來，全球金融市場走了逾十年的多頭行情，近期美國聯準會（Fed）準
備開始縮減購債計劃，殖利率彈升也讓市場恐慌情緒再起，未來所有資產齊漲的情況恐不
復見，退休理財也備受挑戰。

瀚亞投資指出，一旦升息進程開始啟動，國際資金環境將不再像過去寬鬆，金融市場勢必
面臨更高的不確定性與波動。建議有退休金規劃的投資人，不妨利用較高信用評等的商品
，扮演資產配置中穩定波動的角色。

進一步從資產波動度來看，當面對大環境的不確定性因素時，投資等級債抗震效果最好。
根據Lipper統計各類型資產近五年年化波動度，投資等級債僅有5.93%，不僅明顯低於高
收益債券的8.09%，以及新興市場債券的8.47%；若與S&P500指數近五年波動度14.96%相比
，相對於股市的波動差距更大。

就長期表現來看，投資等級債的投資勝率也相當高。Bloomberg資料統計，美元投資級債
指數在2000年到2020年期間，各年度報酬率多為正報酬，平均年度報酬率為6.2%，最高單
年度報酬率可達19.8%，近20年僅有四次單年度績效為負報酬，分別出現在2008年、2013
年、2015年，以及2018年。

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