被拒絕使用SPAN - 期貨

SPAN就是所謂的整戶保證金最佳化

他有16條規則 設計來使客戶資金能夠更好運用

印象中 國外設計是用來給交易所會員用的 不是一般散戶

說到16條規則 除了期交所相信台灣沒多少人知道

連期貨商也是 也是出了事之後才去翻規則

因為期貨商是負責經紀業務 所有交易資料都會上傳期交所處理

好處就是當其中一家主機掛了 如火災 期交所都還有資料

客戶可以轉到另一家下單


簡單說SPAN的規則 就是說當你帳戶有一堆複雜的部位

他可以多空互抵 還有最重要的是

當你有獲利時 風險變小要求的保證金就會變小

但相對的 當你賠錢時 風險變大要求的保證金也會變多一點

所以就變成案例那樣

買call 買大台 結果遇到跳空大跌

因為call賠錢使得要求大台的保證金更多 導致客戶被砍倉

這就是SPAN的bug所在 所以一般都不建議使用SPAN




※ 引述《ceowu (最近好忙~~)》之銘言：
: 不用SPAN是對的 SPAN的設計不是給一般自然人用的
: 他的規則有一些bug會使你的維持率比一般基礎的還低
: 之前有案例 有點久大概說一下
: 客戶買call+大台做多 結果市場大跌
: 他的本金以一般的來計算不會被斷 因為call頂多歸零
: 但因為是整戶風險一起計算 會使你的大台一起維持率一起拉低
: 當然 客戶就被斷頭了XDDD
: 也因為這件案例各家期貨商有討論儘量不讓客戶開SPAN
: ※ 引述《EricTsai (dream of you...)》之銘言：
: : 最近收到券商的通知說：
: : 「本公司依市場風險考量審慎評估後，自x月y日起無法繼續提供您使用以
: : 『整戶風險保證金計收方式』(SPAN)計算所須繳交之保證金」
: : 之前在其他幾家下單幾年都沒遇過這種限制
: : 所以好奇所謂的"市場風險"是否只是一種官方說法
: : 實際上可能有其他原因
: : 例如券商想多賺一些保證金的利息
: : 或是認為這個交易人的風險太大用SPAN容易爆掉

--