被動元件又喊漲 國巨晶片電阻最高漲2成 - 股票

※ 引述《rfji3999 (Y.C)》之銘言：
: 1.原文連結：
: https://money.udn.com/money/story/5641/2922623
: 2.原文內容：
: 被動元件漲價風再起。法人透露國巨在中國代理商部分厚膜電阻漲價15%到20%，占國巨整
: 體電阻比重約45%。麗智電子和光頡日前也調漲電阻價格。
: 法人透露，國巨集團在中國轉投資子公司國益興業科技（深圳）和國益興業科技（香港）
: 等今天發出通知，因應匯率持續升值、原物料及人工成本持續上漲等因素，決定今天起部
: 分貼片電阻產品品項新的訂單進行單價調整，並開始接受新的訂單。
: 相關產品包括一般厚膜電阻產品（RC系列），尺寸從0402、0603、0805到1206；以及大尺
: 寸厚膜電阻產品（RC系列），尺寸從1210、1218、2010到2512。
: 公告指出，上述貼片電阻品項價格各調漲15%到20%，占整體電阻比重約45%。
: 對於上述消息，國巨證實是公司內部對客戶的通知函，主要原因是反映成本，也考量供需
: 緊繃。
: 國巨集團去年4度調漲積層陶瓷電容器（MLCC）價格，帶動MLCC漲價風，今年剛開始，晶
: 片電阻再掀漲價風潮。
: 國巨集團關聯企業奇力新旗下旺詮，日前向大中華區經銷與代理商發出漲價通知函，宣布
: 部分電阻產品漲價約15%。
: 此外，光頡旗下無錫泰銘電子日前也公告，因應厚膜電阻材料成本上漲，調整部分封裝貼
: 片電阻價格約10%。
: 麗智電子昆山公司於9日也公告，因應原材料價格大幅上漲，即日起對產品售價調升15%。
: 被動元件產業主管預期，0603以上電阻產品，可能在今年第2季供給出現緊俏，此外中國
: 大陸昆山限排措施，也可能牽動部分晶片電阻廠產品供應，未來晶片電阻價格走勢，有待
: 觀察。
: 3.心得/評論：
: 漲聲又響，最近被動元件的戲好像很多，下一齣又是誰要併誰了嗎？


從去年末到現在

被動元件 尤其是MLCC

超級大缺貨

只要是電子產品 一定都會用到MLCC

大至車用電子 小至跳X 都一定會用到

所以MLCC的廠家 股票才會漲漲漲





小魯是硬體打雜工程師

問了一下公司採購 問說是某幾間供應商MLCC缺貨

還是全部都缺貨?

採購說全部廠家都缺貨 全~~~~~部~~~~~~~

日系最常用的就村田 太陽誘電

台系不外乎就達方 奇力新 華新科技 國巨





而跟廠家的Sales聊了一下 也證實這個消息

你現在下單 交期都好幾個月 除非是大公司 或出貨量大

人家才會優先鳥你

而且也確實漲價漲很兇

所以現在上頭對於產品的零件成本(BOM Bill OF Material)

都Review的很嚴

多放一顆電容都要靠北靠木 問你多放這顆 設計用意是啥?

以前頂多只會Review電感

因為電感價錢比電容貴 尤其是繞線式 Wirewound

電容沒在鳥你的 現在不行了

羊毛出在羊身上 所以接下來所有電子產品 一定都會漲價

電子產品內的 電阻 電感 電容 三大被動元件

電容是數量最兇的

一支手機就至少好幾百顆電容了

筆記型電腦或主機板 那更不要說 絕對破千

不然華碩 廣達 這些公司是要賺啥?




而對岸是有個消息傳出

這波 被動元件 股價很主動

的始作俑者

其實是三星

是的 三星自己也有在做MLCC 我們公司實驗室也有料

我剛說了 電子產品一定都用得到MLCC

三星MLCC最大客戶是誰???

當然是自己做的三星手機啊

就像華為的麒麟處理器 最大客戶當然是華為手機

所以三星MLCC出貨量 始終排在全球前幾名





2016年三星Note7爆炸事件 使得之前備貨的MLCC 變成大量庫存

有庫存當然要消

所以三星採低價策略 把庫存的MLCC 大量流入市場

這使得貿易商 代理商 都在鋪貨三星的MLCC

其佔有率逼近90% 在中國大陸市場 打敗村田 國巨等公司




到了2017年

三星以提升電容產品品質為由 縮減產能

出貨量也隨之下滑 這就誘發了電容缺貨潮

因為三星的MLCC 佔有率逼近90%

假設現在三星的供貨 只能提供10%

那是不是意味著 頓時之間 市場多出80%的需求

給其他MLCC廠家來瓜分

光中國大陸市場 一年就至少好幾億支手機銷售量

一支手機少說好幾百顆電容

你自己算那市場多龐大?




所以MLCC頓時奇貨可居

你還在炒股? 漲停板?

深圳華強北那邊 一堆人直接炒MLCC

賣IC的開始囤電容

賣手機殼的 也開始囤電容

甚至幾個人合夥就可以開始囤貨炒貨

可能幾個月算下來 保守估計 營收總計新台幣一億元

毛利在30-50%左右 這還只是中小規模

反正只要有現貨就大量掃貨 價格達到預期價後

再統一出手 階梯式放量 成倍式增收

你自己想 如果這些中下游炒貨的 都有賺到錢

那最上游的原廠 一定更賺啊




不過通常Q1 本來就是電子產品傳統淡季

代理商 貿易商都不敢大量囤貨

這波缺貨潮自然而然就緩解

加上去年MLCC實在缺太兇 在此之前 MLCC缺貨的行情 難得一見

你說某一間廠商或缺貨 那合理 我找2nd Source就好

村田缺貨 我找太陽誘電 日系缺貨 我找台系的

全部通通都缺貨 這真的罕見

所以許多原廠 紛紛都在擴廠 增加產能

市場需求轉淡 加上供貨增加的情況下

估計MLCC瘋狂炒貨的高峰已過去

而且2017年已經漲這麼兇 2018年再繼續兇 也不現實

所以分析師蔡明彰也預計

MLCC股價到了今年Q1結束 也就是三月份後 就差不多會趨於平緩

不至於會狂掉 因為短時間看來 廠家也沒打算對MLCC降價

但要再這樣瘋狂衝 不太可能

所以建議三月份後 就靜觀其變比較安全

--
標題 [新聞] 華為員工平均薪資逾230萬　完勝台科技大


--