行庫高利吸金 轉存央行套利 - 銀行

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行庫高利吸金 轉存央行套利

2010-07-26 01:19∣工商時報∣記者陳美君／台北報導

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央行定存單利率一覽

　　大小銀行高利吸金，如意算盤大不同！銀行高利專案滿天飛，但是這情況，可不只發
生在中小型銀行，現在就連公股銀行，也加入搶短期存款、再轉存央行「套利」行列，一
來一往間，馬上就有18個基本點獲利入袋，難怪大型行庫樂此不疲；估計7月以來，大行
庫高利吸收法人存款，至少接近百億元水準！

　 貨幣市場最近出現，資金出走至大銀行怪風潮；因應全額存款保險，將在年底屆期，
中小型銀行紛推出高利存款方案「固樁」，希望留住客戶資金，避免大失血。

　 但是，企業法人停泊在票券、債券附買回交易（RP）的資金，到期後不再續作，反而
跑去老行庫定存1個月，市場相當納悶，難道錢滿為患的大銀行，現在突然變得很缺錢嗎？

　 票券業者指出，一家老票券商，這個月至少就跑掉30幾億元的RP生意，保守估計，從
票券業抽出的資金，可能上看百億元規模；據了解，這些投信、企業客戶的錢，是因為大
行庫私下喊出：1個月年息0.45％的高利，比票債券RP的年息0.35％更高，因而大幅轉檯。

　 即使，大型行庫在牌告利率上，大額存款的利率極低，但是，若是一般企業法人，一
次能拿出1～2億元，利率水準就可以「坐下來談」；票券商說，有一家公股行庫，最近開
出1個月0.45％的利率，大量吸收法人存款，再轉存央行套利，以央行30天期定存單0.63％
計算，中間就有18個基本點的利差可圖。

　而且，大銀行專挑投信或法人客戶下手，是因為這些客戶的落點，比一般散戶更集中
，銀行也方便，根據央行定存單的申購量，進行存款額度的調整；相對於辛辛苦苦去放款
，還有倒帳風險，轉存央行可是「零風險」，大型行庫當然對大額存款敞開大門，多多益
善。

　 金融圈人士說，銀行能這麼玩，主要原因，是最近央行對銀行的30天期定存單申購量
，可說是「來者不拒」，銀行從法人那裡收了多少錢，通通可以拿去央行存。

　 只不過，銀行這樣，很明顯是在「吃央行豆腐」，不曉得哪天，央行不願再被銀行占
便宜，大砍定存單額度，讓銀行少一項「特別業務」，也說不定。

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