菱光俠 大推菱光（8249）多 - 股票

大家好我菱光俠又來了，這次還是要跟各位推薦我一生的摯愛 8249菱光

請大家跟我以我川大總統的口吻跟我複誦一次

沒人~比我~更懂~菱光~

1. 標的： 菱光 8249

2. 分類：多

3. 分析/正文：

非常穩定獲利配息的一檔，殖利率長期都在7%左右，重點是上次放標的文在大盤萬二的時
候他19塊 現在大盤萬六他還是19塊，如此穩重的特性真的讓人欽佩，連我去年Q4都忍不
住出場。

但是~~今年不一樣，菱光的主力產品是事務機掃描模組，多年來都是世佔率世界第一的王
者，在藍海市場中世界上沒有太多競爭對手在做此產品，最大的競爭者就是亞泰（4974）
，但是去年來以來亞泰靠著緬甸新廠的優勢把市佔率一鼓作氣拉高 年營收超過菱光。

所以關鍵來了 亞泰有近半的產能是來自緬甸廠，一旦緬甸暴亂持續惡化，必定受到影響
，如果發生轉單現象，營收可能有大幅成長，就算沒有嚴重暴亂，通常客戶也會分散風險
轉備用單給菱光。在暴亂前菱光今年一月營收3.7億已經超過去年所有月份，本業有成長
，業外也有固定挹注eps0.5~0.7的能力，殖利率只會高不會低，絕對是大盤搶落後補漲可
攻可守的好選擇。

https://i.imgur.com/GXvdnx9.jpg



4. 進退場機制：

小弟年前all in 均價18.95 目標價24出場

跌破18出

歡迎大家參考~~

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