※ 引述《sgw888 (楚門的投資實境秀)》之銘言：
: ※ 引述《sgw888 (楚門的投資實境秀)》之銘言：
https://imgur.com/a/zzwDBQc
全數於17.6*100張出場獲利了結
近期國際盤勢動盪
加上股價今天也進入我個人認為的合理區間
隨意盤中找個時間掛內盤全部賣出
從7/1買進至今獲利僅16.5%
老實講普普通通
但尚能接受
公開貼標的文就還是有道義
進出還是要講一聲
基本上我個人的看法都已經在前面兩篇文章中沒有保留寫出
應該不算沒有內容的文章吧...
後續不再負責追蹤此檔
祝各位持股續噴
: H1財報公布簡單更新一下看法
: 原本貼的分析文違規被刪掉了SORRY...
: 就先用這篇暫代
: 個人持股從貼文後陸續買入
: 已達到當初設定的100張
: 目前持股仍續抱中
: 也不是很大的部位
: 避免再被水桶
: 就不在貼真相了
: : 單純針對營運狀況這段就事論事
: : 在說明一下我的推斷邏輯供參考
: : 在我文中第一段第(1)小點獲利分析有提到
: : 華泰營收來自於兩大部門：電子製造服務中心(EMS)和半導體事業中心(IC)
: : EMS是屬於代工性質，毛利偏低
: : IC是主要決勝點，毛利較高
: : 若單純用Q1的營收跟稅後淨利去年化他整年的表現
: : 搭配華泰這支股票過往的表現當然沒有想像空間
: : 但觀察營收跟獲利來源要拆解得更細膩
: : 可以看看近幾年他兩個部門的營收
: : 基本上EMS部門不論華泰該年營收好或壞
: : 每年就是穩定落在60億上下(月均算5億元)
: : 由於華泰主要的生產基地皆位於台灣
: : 自去年起的中美貿易戰可以說是讓華泰受惠
: : 但EMS部門的營收從2019Q1看起來大概提升到6億左右而已
: : 這塊的毛利我長期觀察大約僅落在5~8%而已
: : 再來是決勝點IC封測部門
: : 這種類似製造業的思維要去嘗試抓他固定成本+變動成本=損益兩平點
: : 正常狀況超過損益兩平點的利潤都是井噴似的成長
: : 從他2019Q1 IC部門的營收月均約8億仍然小虧
: : 大可以推算一下損益兩平點在這附近
: : 綜合以上論述得到的2019Q1 EPS=0.12
: : 對我的推理而言就是IC部門打平+EMS賺辛苦錢的結果
: : 由以上結論出發再搭配我們現有的資訊：4、5、6月營收
: : 分別為14.81億、15.28億、15.41億
: : 若是成長的營收來自IC，各位可以想像一下Q2財報
: Q2財報公布
: 單季EPS來到0.41
: 單季毛利率正式突破10%
: 證明營收成長是高毛利的IC部門收到訂單所產生
: Q2營收落在14.81億~15.41億之間就繳出這樣的成績單
: 已知訊息公布的7月營收17.09億意味著IC部門的訂單持續湧入
: 單月淨利可望進一步提高
: 傳統旺季Q3繳出更漂亮成績單的可能性提高
: 全年EPS我個人保守預估在1.3~1.8之間
: : 還有，Q3本來就是這個產業的傳統旺季。
: : 另外看到很多人以過去股價的相對位置來評估華泰
: : 我個人覺得也有些不公平
: : 別忘記減資弭平虧損這件事情
: : 瘦身後的華泰跟過去揹著25億負債的華泰
: : 股本相對已經輕盈不少
: : 用股價相對位置來評估可能會失真
: : 投資前也應該注意這個公開資訊
: 以華泰的體質、技術、市場定位
: 我的觀點還是沒有改變
: 這波操作就僅止於轉虧為盈題材
: 加上整體產業景氣變化反轉的風潮
: 定位為波段操作
: 並不會將它視為可以長相廝守的對象
: 持續觀察月營收變化跟產業動態
: 繼續看事辦事
: 以上個人看完H1的觀點~
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: ※ 引述《sgw888 (楚門的投資實境秀)》之銘言：
https://imgur.com/a/zzwDBQc
全數於17.6*100張出場獲利了結
近期國際盤勢動盪
加上股價今天也進入我個人認為的合理區間
隨意盤中找個時間掛內盤全部賣出
從7/1買進至今獲利僅16.5%
老實講普普通通
但尚能接受
公開貼標的文就還是有道義
進出還是要講一聲
基本上我個人的看法都已經在前面兩篇文章中沒有保留寫出
應該不算沒有內容的文章吧...
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祝各位持股續噴
: H1財報公布簡單更新一下看法
: 原本貼的分析文違規被刪掉了SORRY...
: 就先用這篇暫代
: 個人持股從貼文後陸續買入
: 已達到當初設定的100張
: 目前持股仍續抱中
: 也不是很大的部位
: 避免再被水桶
: 就不在貼真相了
: : 單純針對營運狀況這段就事論事
: : 在說明一下我的推斷邏輯供參考
: : 在我文中第一段第(1)小點獲利分析有提到
: : 華泰營收來自於兩大部門：電子製造服務中心(EMS)和半導體事業中心(IC)
: : EMS是屬於代工性質，毛利偏低
: : IC是主要決勝點，毛利較高
: : 若單純用Q1的營收跟稅後淨利去年化他整年的表現
: : 搭配華泰這支股票過往的表現當然沒有想像空間
: : 但觀察營收跟獲利來源要拆解得更細膩
: : 可以看看近幾年他兩個部門的營收
: : 基本上EMS部門不論華泰該年營收好或壞
: : 每年就是穩定落在60億上下(月均算5億元)
: : 由於華泰主要的生產基地皆位於台灣
: : 自去年起的中美貿易戰可以說是讓華泰受惠
: : 但EMS部門的營收從2019Q1看起來大概提升到6億左右而已
: : 這塊的毛利我長期觀察大約僅落在5~8%而已
: : 再來是決勝點IC封測部門
: : 這種類似製造業的思維要去嘗試抓他固定成本+變動成本=損益兩平點
: : 正常狀況超過損益兩平點的利潤都是井噴似的成長
: : 從他2019Q1 IC部門的營收月均約8億仍然小虧
: : 大可以推算一下損益兩平點在這附近
: : 綜合以上論述得到的2019Q1 EPS=0.12
: : 對我的推理而言就是IC部門打平+EMS賺辛苦錢的結果
: : 由以上結論出發再搭配我們現有的資訊：4、5、6月營收
: : 分別為14.81億、15.28億、15.41億
: : 若是成長的營收來自IC，各位可以想像一下Q2財報
: Q2財報公布
: 單季EPS來到0.41
: 單季毛利率正式突破10%
: 證明營收成長是高毛利的IC部門收到訂單所產生
: Q2營收落在14.81億~15.41億之間就繳出這樣的成績單
: 已知訊息公布的7月營收17.09億意味著IC部門的訂單持續湧入
: 單月淨利可望進一步提高
: 傳統旺季Q3繳出更漂亮成績單的可能性提高
: 全年EPS我個人保守預估在1.3~1.8之間
: : 還有，Q3本來就是這個產業的傳統旺季。
: : 另外看到很多人以過去股價的相對位置來評估華泰
: : 我個人覺得也有些不公平
: : 別忘記減資弭平虧損這件事情
: : 瘦身後的華泰跟過去揹著25億負債的華泰
: : 股本相對已經輕盈不少
: : 用股價相對位置來評估可能會失真
: : 投資前也應該注意這個公開資訊
: 以華泰的體質、技術、市場定位
: 我的觀點還是沒有改變
: 這波操作就僅止於轉虧為盈題材
: 加上整體產業景氣變化反轉的風潮
: 定位為波段操作
: 並不會將它視為可以長相廝守的對象
: 持續觀察月營收變化跟產業動態
: 繼續看事辦事
: 以上個人看完H1的觀點~
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