英國ETF分享 [MVOL/ IWVL/ IWMO/ IWQU]

之前分享過IWDA (全球23個已開發國家股票型ETF, 追蹤MSCI World Index) 今天來分享以IWDA為基礎的因子型ETF (Beta Strategy ETF) 交易代碼 / 名稱 / 因子 : MVOL / iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF / 低波動因子 IWVL / iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF / 價值因子 IWMO / iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF / 動量因子 IWQU / iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF / 質量因子 追蹤指數 / 資產規模 MSCI World Minimum Volatility Index / 3820 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Enhanced Value index / 2790 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Momentum Index / 2268 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Sector Neutral Quality Index / 1493 百萬美元 (2020/12/01) 配息頻率 : 皆為不配息(累計) 總費用率 : 皆為 0.3% 不過呢, 這幾隻因子型的ETF成立的時間都未滿10年 (介於20122014年之間成立) 所以我查了一下, 發現所追蹤的指數可能是一個比較好的方式 因為MSCI官網可以直接找到20062019的績效比較 MVOL (低波動型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 低波動型的指數報酬是278.87% 基本型的指數報酬是259.16% 14年之中, 低波動型贏了8年 IWVL (價值型) vs IWDA (基本型)指數績效表如下圖 價值型的指數報酬是188.23% 基本型的指數報酬是259.61% 14年之中, 價值型贏了5年 IWMO (動量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 動量型的指數報酬是404.13% 基本型的指數報酬是259.61% 14年之中, 動量型贏了9年 IWQU (質量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 質量型的指數報酬是307.06% 基本型的指數報酬是259.61% 14年之中, 質量型贏了11年 好, 回到我個人對各因子的解讀 低波動因子 : 增加低波動型股票的權重 價值因子 : 增加價值型股票的權重 動量因子 : 增加技術線圖曲線向上股票的權重 質量因子 : 增加穩定獲利股票的權重 (總體而言, 追蹤的範圍依然分布在全球23個已開發國家, 分散性還是不錯的) 這些年來, 歷經了風風雨雨, 大好大壞, 上述的4支因子型ETF, 有些表現得比基本型好, 有些反而差 雖然說過去績效不代表未來績效, 不過14年我覺得也是可以參考參考 所以, 我個人的做法是把IWDA(基本型)的比重, 分出一半給IWMO(動量型) 大家可以自行判斷, 是否要將因子型的ETF納入資產配置 最後, 附上 基本型/ 低波動型/ 價值型/ 動量型/ 質量型 前10大持股與比重 IWDA (基本型, 總持股數1603) MVOL (低波動型, 總持股數301) IWVL (價值型, 總持股數396) IWMO (動量型, 總持股數347) IWQU (質量型, 總持股數297) 以上資料純屬個人心得分享, 僅供參考 不好意思,我不會貼圖 看圖煩請移駕網頁版 https://phqb7882.blogspot.com/2020/12/etf-mvol-iwvl-iwmo-iwqu.html –