艾略特波浪理論(技術分析討論) - 理財

※ 引述《kishiwada (我早就料到....)》之銘言：
: 波浪理論在台灣看起來還蠻熱門的...從媒體、網路上的曝光度來觀察，
: 我一直有一些關於波浪理論的疑問.
: 自己曾經想開始研讀波浪理論的書籍，但是發現內容很艱深，
: 評估需要完全了解並且整合到交易系統，
: 所需要花費的時間和精神很龐大，
: 因此暫時放棄。
: 我想問的就是：
: 精通波浪理論的交易人 和 精通普通(或古典?)技術分析的交易人，
: 長期績效會差多少?
: 增加波浪理論的分析技巧是否能明顯增加報酬率?
: 如果沒有證據顯示可以明顯增加績效，
: 那算算總共投入的時間/精神...CP值將會非常低。
: 所謂的普通技術分析，我可能要舉例幾個人，要不然不知道要怎麼定義：
: 1. John Magee
: 2. John Bollinger
: 3. Alexander Elder
: 4. Victor Sperandeo
: 5. Oliver Velez
: (以上這些人其實也可以算是我的感謝名單，
: 雖然不知道實際上他們的生涯交易總報酬率是...?)
: 以上這些問題其實都很難有確切結論，所以只是純粹聊聊。



我節錄一下我自己跟胖俠大網誌關於技術分析的觀念好了：


1.何謂技術分析

技術分析建立在三個前提條件下，如果三個前提條件不存在的話，那麼技術分析沒有任何
意義。

　　第一個條件：市場行為包容消化一切。
　　第二個條件：價格以趨勢方式演變。
　　第三個條件：歷史會重演。




從歷史的角度可以證明，
第一點跟第二點是存在的，

第三點是有爭議的


如果把第三點拿掉，

對於技術分析來說,所謂的圖表,就是包括過去的事實與市場情緒。
沒有任何的未來準確性。

想要預估未來價位，則要靠基本分析，
但其無法包刮市場情緒在裡面。

所以，技術分析最適合使用的狀況，
是當作基礎分析過後的籌碼分析，

舉例來說：
你認為臉書很好，認為他未來一定會破50
結果他從上市第一天開始破底，
你一直接， 因為越來越便宜。
從42接到17塊，身家幾乎接光了。

而反過來說，
如果我用技術分析，
我知道剛上市我不能接，因為沒有圖型可參考。
過一段時間，一個簡單的季線指標，
則會讓我避免繼續下跌的痛苦。



技術分析與基本分析來說，
就像是在打NBA的球隊
基本分析是球員，沒有好的球員絕對打不出比賽。
而技術分析是教練，負責運籌帷幄。
只有好的球員，可以打贏比賽，但無法衝擊總冠軍。


技術分析者,
是把紀律的效率最大化的方法,
因為他用過去的經驗去思考市場的情緒。
定期定額,也是紀律的一種。
你會覺得用定期定額的買進很合理。 但用定期定額在賣出
則是很蠢的策略。


為何每個人都打的好一嘴技術分析?
因為用技術分析根本不會有錯的一刻。

或者說,技術分析想預估未來這個前提,
本來就是錯的。

所以才有千人千浪無人賺錢的說法存在。
預測未來,是基本分析的事。
判斷市場情緒,則是技術分析的事。










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