股票期貨的鬱悶心得 - 期貨

說明:

某A持有2454現貨 適逢股票期貨推出 所以建議透過股票期貨避稅

當事人也認為OK 但是家人非常不OK(不信任)

搞的今天吵吵鬧鬧 真是很心灰意冷

現在扯不清的是現金股利部份 家人一直認為他少賺了

還有聯發科期貨今天跌 也問我要哪時候才要停損???

真是煩死了 明明說是的很清楚是價格鎖定 現在好像要期現都賺 @-@a

部位在前天就建立完畢 現貨賣在479 期貨買在479 沒價差 轉的還算可以

現貨跟期貨會互相抵消 到底該如何解釋啊?

現在對方沒看到現貨可以便宜買回來 只看到期貨虧損 真是快昏倒

以下是我的說明
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7/27 聯發科收盤483元，7/28除權息，每股配發25.99792445元現金股利及0.01999839股
票股利

7/27持有1張聯發科的投資人，是483*1000(股)=483,000元

**資產價值相當於新台幣483,000元

參加除(息)權之後，參考價是456元

7/28持有1張聯發科的投資人，是456*1002(股)=456,912元+現金股息26,000元

**資產價值相當於新台幣482,912元

483,000跟482,912的差距是因為聯發科報價必須要456.08才會相同，但市場上沒有此種報
價，因規定是每0.5一個級距，理論上兩者會相同

參加除(息)權，若股價符合參考價格，資產價值不變，但是每股配發25.99792445元現金
股利及0.01999839股票股利，使得每持有一張聯發科股票參加除(息)權之後，約有26,000
要納入所得稅申報，所得稅率級距在21%的人相當要繳納5460元

聯發科期貨的標地是聯發科(2454)，交易所代號是DV，每張相當於2000(股)

如果以聯發科期貨代替股票參加除權息會有兩種情境

l 股價下跌至300元

期貨賣出300元，原本用479買進=虧損179元 / 26塊的現金補貼

證券買回300元，原本用479賣出=獲利179元 / 當初沒拿到26塊股息

以上看是互相抵消，期貨虧損=證券獲利



l 股價上漲至600元

期貨賣出600元，原本用479買進=獲利121元 / 26塊的現金補貼

證券買回600元，原本用479賣出=虧損121元 / 當初沒拿到26塊股息

以上看是互相抵消，期貨獲利=證券虧損

以上目的是在於規避高稅率投資人領得配息的應稅金額，跟股票本身漲跌無關


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