股債配置,扼殺創意的元兇 - 理財

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By Anthony
at 2023-01-15T16:51

Table of Contents

※ 引述《m180 (月薪180)》之銘言:
: https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg
: 看了綠角這段,讓我啞然失笑
: 「假如你使用的是中期公債,這一年
: 10.5%的下跌。比股市下跌和缓,股債
: 搭配起來,仍可以减少整體損失。」
: 那你為何不放現金就好?
: 在那之前債息1%不到,趨近於零還在股債配置
: 真的是為了股債而股債嗎?!

用 excel 回測了一下
用 VFITX(中期公債)、VFINX(S&P500)、CASHX(Cash) (From Portfolio visualizer)
期初投入10000美元,1991 NOV ~ 2022 DEC

60% VFINX + 40% VFITX,每月再平衡,期末是 110210

60% VFINX + 40% (VFITX if 5-year rate > 1%, CASHX if 5-year rate < 1%)
每月月初檢查 5-year treasury rate 並再平衡,期末是 107415
(5-year rate from https://www.multpl.com/5-year-treasury-rate/table/by-month )
cut off 設在 0.5% 的話,期末是 109879

===
在 374 個月中,
月初 5-year treausry rate 小於 1% 的月份有 38 個月
小於 0.5% 的月份有 10 個月

===
回測有效的策略,日後未必會繼續成功
但如果連回測都沒有效,嗯...

--
So stand by your glasses steady,
Here’s good luck to the man in the sky,
Here’s a toast to the dead already,
Three cheers for the next man to die.

--
Tags: 理財

All Comments

Joe avatar
By Joe
at 2023-01-19T03:45
但其實很多人覺得努力可以辦得到擇時 所以還是一直在努
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2023-01-22T14:40
像我這種「覺得市場的效率通常都比我高」而買債券不看
利率的 應該是少數
Kama avatar
By Kama
at 2023-01-26T01:34
無法證明「擇時進場一定會失敗」,故當然有人努力。
Queena avatar
By Queena
at 2023-01-29T12:29
一般狀況無法擇時,但特殊情況如利率0 輕而易舉判斷不該買
Agnes avatar
By Agnes
at 2023-01-26T11:20
只要和自己對作輕而易舉能做到timing market
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By Zenobia
at 2023-01-29T22:15
認真思考傾聽自己內心的想法然後倒著做!
這就是我長期以來思考的結論
Joseph avatar
By Joseph
at 2023-01-26T11:20
你必須關注資訊 分析與消化 最後做決定時 反著做。跟葵花寶
典類似 但最難的一步是最後這一步:倒著做
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By Jacky
at 2023-01-29T22:15
要確認自己是反指標其實蠻難的,很多人只是雜訊交易者而
已,有時對有時錯,不管要當正指標或反指標都不夠格
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By Xanthe
at 2023-01-26T11:20
對,某樓說的都對,擇時很簡單的,尤其特殊情況,根本
送分題。大家快來抄
Doris avatar
By Doris
at 2023-01-29T22:15
不用對他較真XDD
Hamiltion avatar
By Hamiltion
at 2023-01-26T11:20
我也覺得原油價格怎麼可能小於0 這邊推all-in
Isla avatar
By Isla
at 2023-01-29T22:15
難怪把錢放在FTX
Eartha avatar
By Eartha
at 2023-01-26T11:20
其實擇時進場大多數人會失敗應該是可證的
Olga avatar
By Olga
at 2023-01-29T22:15
傾聽自己聲音然後反著做這是搞笑的嗎?我這輩子前三筆
交易都是玩短線 然後都是幾個禮拜賺60%以上 反著做會很
Madame avatar
By Madame
at 2023-01-26T11:20
最後因為金額越來越大 只要手上有股票就會每天睡不好
不 應該說只要那天有看股票價格就會睡不好 只好放棄玩
短線
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By Erin
at 2023-01-29T22:15
m180大你當時有沒有想過把你的結論拿來用在操作虛擬幣
上?
Gary avatar
By Gary
at 2023-01-26T11:20
想擇時不是問題,但一堆講投資不懂IRR,將買公債不懂殖利率
的在哪邊擇時,說法就各種怪
Odelette avatar
By Odelette
at 2023-01-29T22:15
又出現一堆傻子以為自己天選之人嗎
Irma avatar
By Irma
at 2023-01-26T11:20
認同你的看法+1,我早就死心了,我已經放棄擇時

嘉信匯票功能

Harry avatar
By Harry
at 2023-01-15T11:04
請問版上有人在2022/12/01之後使用匯票入金嘉信的嗎(永豐或中信等等) 看到嘉信更新警語,不知道是不是不能用匯票了。 https://i.imgur.com/CVuehGe.jpg - ...

關於現在是債券的買入時機嗎?

Yuri avatar
By Yuri
at 2023-01-15T10:16
真的很想要不知道準不準的水晶球的話 紐約 FED 每天會發布 Term premium estimation https://www.newyorkfed.org/research/data_indicators/term-premia-tabs#/ 2023/01/12 的 10年期 term prem ...

股債配置,扼殺創意的元兇

Gilbert avatar
By Gilbert
at 2023-01-14T18:40
https://i.imgur.com/8u3DEUs.jpg 看了綠角這段,讓我啞然失笑 「假如你使用的是中期公債,這一年 10.5%的下跌。比股市下跌和缓,股債 搭配起來,仍可以减少整體損失。」 那你為何不放現金就好? 在那之前債息1%不到,趨近於零還在股債配置 真的是為了股債而股債嗎?! - ...

國泰複委託換股持有

Frederic avatar
By Frederic
at 2023-01-14T10:56
※ 引述《f76054032137 (Jeremy)》之銘言: : 大家好 : 小弟在國泰複委託大概持有100股VOO : 近期想全換成VT持有 : 希望選定一個時間VOO市價賣出下一秒全部市價買進VT : 想問帳戶沒放錢的情況下這個操作是允許的嗎? : 不太希望換股期間有空窗期,但金額不小也不太可能突然準備 ...

嘉信的閒置資金怎麼運用好

George avatar
By George
at 2023-01-14T09:53
我有類似的問題 有人提到可用T bill 但有下限10000 低於1萬的閒置資金怎麼處理? - ...