美軍盼晶片在地生產 台積電評估赴美建新 - 股票

: 心得:
: 台積電生產的商用晶片可應用於飛機、衛星、無人機與行動通訊，扮演極為關
: 鍵的角色！！
: F-35戰鬥機採用的可編程晶片作用舉足輕重，這類晶片由矽谷廠商賽靈思（
: Xilinx）設計、主要在台灣代工製造!?
: 看來有台積電在
: 中國就不敢侵略台灣(誤)ｘｄ
: 不知道國軍又有多少晶片要ｇｇ生產
: 移個廠過去影響不大吧
: 利空利多？

美國要求GG去設廠這件事，政治因素遠大於經濟因素
其實大家都心知肚明，只是互相打太極

積體電路是戰略資源 Foundry的位置是關於地緣政治與國運的重大問題
關於這點的詳細的論述可以參考前文，就不再重提
https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1566848103.A.6A3.html

這邊再補充一點關於「美軍到底想要什麼」的背景知識
我找了一篇寫得比較完整的閱讀材料:
https://semiengineering.com/a-crisis-in-dods-trusted-foundry-program/
(可以注意到報導時間是去年)

問題的核心是「trusted foundry」到底該交給誰的問題
現在問題還不大，因為FPGAs在海外生產可接受
但未來的戰場勢必需要大量Edge AI chip
那就會碰到hardware security研究領域的一大難題
即untrusted foundry問題

對美軍而言，IBM/GF退出先進製程之後
勢必要找到其他能持續投資先進技術的trusted foundry
目前那些中小型特殊製程的foundry其實是不能長期依賴的
因為技術換代後，還是會需要轉換到更先進的製程
此外，為了解決untrusted foundry問題，最理想是要找兩間作split manufacturing

對美國國防部來說，除了要求Intel加入trusted foundry之外
還要TSMC/Samsung其中一間在美國設廠

要注意的是，Intel其實從來都不是trusted foundry
以前美軍的合作對象一直是IBM系統的
因為mil/aero的需求就是很小，沒經濟規模難賺錢，還要接受官方一堆雞巴毛調查
簡單的說就是政治任務，類似於華航包機這種，除非國家強力要求，不然沒人想幹的
而且和FPGAs可以在海外生產不同，如果要作ASICs是一定要在美國本土作的

所以對台積電來說，當下的策略就是打太極，閃躲飄
台積電本身的產業地位/體量就有大到不能倒的戰略價值
幫或不幫美軍作這個其實差別不大
而且要做就要去美國設廠，那不會增加額外的geopolitical value
甚至會引來新的政治風險

比方說你幫美軍作，那華為=解放軍就不開心了
現在賣給解放軍的都是走私下管道的商規品，對面對mil/aero的標準和美軍天差地遠
但是兩邊出貨，引發的夾心餅政治風險，遠大於帶來的戰略利益

不過…美國真的要窮盡各種手段，台灣政府和台積電也沒有說不的餘地
只差在能換回哪些利益而已 (要當51洲不太現實，也不符美國目前的地緣政治規劃)

總之，台積電的未來風險主要是在政治面而不是經濟面
短期內閃躲飄可以解決問題，長期來看會怎麼走就不知道了

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