美術 ×幻術 ×詐術－擇時重估FST-20131123
在概念式而非條文式的IFRSs 環境之下，不可忽視的就屬
於公司管理階層的裁量權，在符合所需的前提之下，公司管理
階層具有是否採用與不用的彈性空間，因為有這彈性而能夠在
符合利益的情況之下，適時的觸發事件的發生，而達到其隱含
的目的。
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架空故事腳本
杜撰：IanLiφ
地點：鬼島
時間：涼意漸深的初冬
演員：內部人 會計師 研究員 洗碗工
注意：本劇情節，純屬虛構，如有雷同，實屬巧合
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財務報表編製的某日
內部人：這是被投資公司 C控股公司簽的股東協議，依協定我
們失去對權益法轉投資 C公司的控制力，也一併失去
C控股公司權益法轉投資之 R控股公司控制力；但 C
控股公司與 R控股公司控制權同屬同一個集團。
會計師：看來要重估 R公司的公平價值。這重估增值會透過權
益法認列影響到合併損益表，但這並無實際股權變動
，只屬於股東協約對控制權的讓與，會不會讓主關機
關有意見？
內部人：現增案箭在弦上，董事會都決定定價日就定在財報公
佈日之後這剛好可以反應公司價值這不是很好嗎....
會計師：那就進行公允價值重估。
某日傍晚財報悄悄公告，但數值驚艷數篇新聞快訊快速流竄，
隔日頭版出現一個令散戶想都想不到的獲利王，大家都還搞不
太清楚到底怎一回事時抱著先買先贏的氣勢，股票買單高掛漲
停引起市場震撼....
研究員：這虛胖的重估搶在現增之前來的真巧，把IFRS暱稱為
"Idea for Report Selection" 有時還蠻貼切的，這在分析時
不能不小心啊！
洗碗工：啥！！
這獲利不會發股息股利喔 ><
要被套在山頂了嗎？
崩潰~~~~
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IFRS 3 段 42
於分階段達成之企業合併中，收購者應以收購日之公允價值再
衡量其先前已持有被收購者之權益。若因而產生任何利益或損
失，則認列為損益或其他綜合損益。
因此透過股東協議達到企業合併，因而重估 R控股公司的公允
價值，透過IAS 31合資權益中權益法認列轉投資利益，讓損益
表受到一次性事件扭曲，而資產負債表中權益法被投資公司帳
面價值大增，相對保留盈餘也因而增加。但公司並無實際現金
流入，而被投資公司的增值也不見得會處分而實現，而相對的
當失去控制權時，再一次的評價衡量也成為另一個的盈餘操控
的空間。
IFRSs 相較於GAAP更重視揭露勝過於保守原則，因此這類並無
實際處份實現的利益，卻進入損益表中成為綜合損益。而何時
發生完全掌控在公司管理當局，而成為公司管理盈餘的空間。
雖然數字是虛的但因為對報表有影響，因此影響到市場對股票
的評價，進一步銀行對公司的鑑價可能也會因此增加，而對授
信額度信用評價可能也會有所影響。
重大影響之分類：
I.營收與盈餘操控
1.營收認列基礎
2.營收認列時機
4.非持續性活動
7.利用會計準則變動
III.資產負債表操控
5.減列增列資產
全文禁止自行轉載 教學之章
2013.11.
IanLiφ
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