投資ETF

美股不配息ETF - 投資

Adele avatarAdele · 2023-07-06

Table of Contents

各位先進大家好

美股的股息稅其實長期來看也是不容忽視

目前主流做法為採用英股來減少股息稅的成本

但既然美股有高股息ETF像是VYM

那是否有不配息的標的所組成的EFT?

對於相信隨機漫步理論的非美國投資人來說

這種組成理論上的投報率期望值應該會比VTI來的好?

至少每年可以省下約0.5%的稅務成本

但小弟搜尋了很久都沒有發現這種標的

若自行組成又不太實際

不知道BRK.B是否某種程度上就是不配息的美股ETF

因為BRK.B投資的各個公司給BRK.B的配息不會被扣30%稅

而BRK.B不會配息給投資人

所以對於相信效率市場的非美投資人

美國市場這部分除了VTI外

配置一部分BRK.B是否有可能提高預期報酬呢?

不好意思打擾了 請大家多多指教~

--
投資ETF

All Comments

Agatha avatarAgatha2023-07-10
我就是這樣想 所以配了約10%brk
指數化投資繞不過去的障礙就是巴菲特，那何不把巴菲特
納入自己的投資組合中
更何況brk天生等於內扣少了0.5%左右
Isabella avatarIsabella2023-07-09
你認同主動投資才買波克夏啊，概念本來就不一樣。然後巴
Isla avatarIsla2023-07-12
菲特很強，但他的接班人是否能延續績效不知道。
Thomas avatarThomas2023-07-09
@ffaarr 您好～ 我的理解是這樣，BRK.B因多樣化持股，
某種程度上已經可以分散非系統性風險，若信奉效率市場
的話其實預期報酬應該會近似於VTI，但對非美投資人來
說少了股息稅每年0.5%的成本，是否代表對於非美投資人
而言，配置BRK.B的預期報酬會較VTI來的高呢？
Brianna avatarBrianna2023-07-12
BRk有配債卷喔 照理說報酬會被稀釋一些
Oliver avatarOliver2023-07-09
我是認為主動投資不會贏被動投資，但在不要過度交易的
前提下，也不一定輸。再加上配息稅的部分
Steve avatarSteve2023-07-12
然後說分散 當然是比個股分散
可是要做到完全將非系統性風險排除
是不太可能的
Skylar Davis avatarSkylar Davis2023-07-09
直觀一點解釋好了 波克夏投資組合
金融部分比例比大盤還高
再來是投資組合部位不是波克夏的全部
有另一半是波克夏本業
Rosalind avatarRosalind2023-07-12
要分散加上躲股息稅，英股SPXS不香嗎?
Michael avatarMichael2023-07-09
標的是SP500，姑且還算分散。Swap架構，0%股息稅。
Sierra Rose avatarSierra Rose2023-07-12
@daze 方便請教您兩個問題嗎～ 1.Swap架構的產品有甚
麼缺點 2.新興市場和非美已開發市場有無類似標的呢
Cara avatarCara2023-07-09
主要缺點就counterparty risk，但目前的常見架構是ETF持有一
Zora avatarZora2023-07-12
籃子股票，然後每天跟counterparty交換報酬率差距，如果真的
Linda avatarLinda2023-07-09
counterparty default，報酬率就變成成那一籃子股票的報酬率
Noah avatarNoah2023-07-12
，並不會直接歸零。當然，如果你覺得那一籃子股票選得不好，
Brianna avatarBrianna2023-07-09
那counterparty default所可能造成的風險就會增加。
Kelly avatarKelly2023-07-12
至於目前籃子裡面到底裝了什麼，可以在ETF官網看。
Hedwig avatarHedwig2023-07-09
類似架構的產品是有，但單一國家標的之Swap產品，條件似乎比
Franklin avatarFranklin2023-07-12
較划算。新興市場的Swap產品，counterparty反而要收Swap fee
Damian avatarDamian2023-07-09
，會有額外成本。
Eartha avatarEartha2023-07-12
目前 SPXS 的籃子長這樣: https://i.imgur.com/pcHCblX.png
Yuri avatarYuri2023-07-09
個人想法如下，高股息ETF是個策略，不配息的ETF也同樣
Vanessa avatarVanessa2023-07-12
是一種策略，策略型ETF很難贏被動指數化投資，且標的很
可能較VTI少許多，比較基礎已不同。
James avatarJames2023-07-09
而BRK.B也非指數化投資，已有自己的策略且買賣平凡，如
Sarah avatarSarah2023-07-12
之前的台積電，這種行為也同樣增加成本，要贏被動的VTI
也不容易。
Kristin avatarKristin2023-07-09
*錯字 買賣頻繁 不好意思
Rachel avatarRachel2023-07-12
感謝各位先進的分享和指點！
Jake avatarJake2023-07-09
分散掉個股風險，跟偏離平均的風險不完全相同。主動策略就
Agatha avatarAgatha2023-07-12
得承擔輸給平均的風險。
Selena avatarSelena2023-07-09
我是歐印QQQ，因為股息最少
Lucy avatarLucy2023-07-12
個人體感是玩到最後還是買市值型最簡單 大道至簡，躺好
數錢（誤
Ida avatarIda2023-07-09
我玩因子投資+擇時槓桿 大道至簡是真的難
Hedy avatarHedy2023-07-10
大道至簡很難+1 最後還是去買各產業龍頭股了
Una avatarUna2023-07-09
all in QQQ 真是富貴險中求
Xanthe avatarXanthe2023-07-12
策略型etf or主動投資的控股公司要贏市值etf
還是很容易… 不過也很看眼光
當然你得承擔更高風險
老巴推標普 不全然以報酬為依歸
不然他部位voo也不會那麼少
不要把這狂飆的美股十年當成常態
Agatha avatarAgatha2023-07-09
不就是 CSPX? 追蹤SP500 不配息的
Ingrid avatarIngrid2023-07-12
我後來放棄brk的考量點是其實他不夠分散
Rebecca avatarRebecca2023-07-09
Vusd Cspx
打錯 Vusa
Jacob avatarJacob2023-07-12
借問一下 美股大盤etf 以及對應的槓桿etf會配息嗎？
Mia avatarMia2023-07-09
樓下買 BRK.A
Leila avatarLeila2023-07-12
還有VUAA？ 也是不配息的
Andy avatarAndy2023-07-09
擔心巴菲特死之後波克夏就倒，就像擔心賈伯斯走了之後
蘋果會倒一樣。
Andrew avatarAndrew2023-07-12
這擔心本來就很合理啊，不用倒，只要表現不如前就行了。
不是每個公司都一定像蘋果成功接班。
Ivy avatarIvy2023-07-09
個股風險不需要去否認吧 雷曼兄弟倒閉前有多少人預測到
Dorothy avatarDorothy2023-07-12
張忠謀退休台積電股價仍能創新高，賈伯斯過世蘋果成為全
球最大企業，他們很厲害在於能打造體制完善的企業，我相
信巴菲特亦然