美股PLTR 多 - 股票

今天有人問我為什麼看好 PLTR

寫一點看法。

我一開始是衝著 meme 買的，但仔細研究後完全改觀。


PLTR不是AI公司

他想解決的問題跟AI一點關係都沒有。他比較類似於基礎軟體 DDOG、OKTA這種。

他想解決的是軟體業中，最難的問題中的兩個： access control 和 data share

今天軟體寫了一條數據進資料庫：然後呢？


要理解它們在做什麼，一定要去看 Alex Karp 這段訪問 (2009)


https://charlierose.com/videos/12809

美國很多政府機構在2001前就已經知道很多恐怖分子在計畫幹一票。但當時為什麼沒有成功阻止 911的發生？因為 data share 的困難。

簡單來說就是 CIA、FBI、警察機構等等全部都有自己的一套系統。彼此之間互不往來：也很難往來。因為美國法律的關係，想要建立跨組織並且有實際用途的資料分享幾乎不可能。結果就是 CIA 看得到一塊恐怖組織、FBI 看到幾個人、但兩邊的分析師沒辦法把這兩個資料串連起來找出其中的關聯。

這也是 PLTR 創立的契機：如何快速地建立安全資料分享的管道，來使資料的效益最大化？

難點在哪：只要跟法律扯上關係的都很棘手。特別是寫軟體的人常常腦子裡有反政府、對法律反感的想法。要找一批聰明的人，願意坐下來把這塊摸熟，並且寫出高度安全並容易使用的資料分享後端軟體，這件事我認為極難。PLTR 這公司竟然還活著這件事本身就很稀奇。

PLTR等於是把寫軟體的想法倒過來

先建立出100% regulation compliant的資料管道
再去理解如何做 data model 來讓分析師找出資料的效益

換句話說它們提供的是由上往下的思維，以安全性和 data governance 出發。而不是一般軟體人在寫app時的由下往上。

要在 100% data compliant 的環境下讓使用者有好的體驗，極難。

下面這篇文我認為講到了 PLTR 的護城河。

Skywise (Airbus的Foundry平台) 的第一手使用者體驗
https://redd.it/llm1yi

作者說飛機在天上飛時，當飛機出現一個 fault code說有個閥門出問題了，他可以點一下就馬上開始自動聯絡機場，聯絡乘客說會有 delay，連絡機場的航空技工告訴它們準備要維修了，如果沒有料件還可以聯絡同機場的其他航空公司或供應商來借料(這點超神)。

沒有 Foundry 時，這些資料都是在不同的軟體當中。現在都在同一個介面，而且可以跟不同航空公司跟OEM廠商協調。換句話說，就是把維修的delay降到最低。

裡面也說除了即時處理外，也可以建模組來抓出可能會出問題的閥門，提早進廠修理。這我認為反而沒有第一點來的強。

你有看過哪個軟體可以讓不同公司(上百家)安心地分享資料，大家參與的都能撈到好處？

政府平台 Gotham 也是同樣的想法。見前幾篇前我連結的 demo day

要能夠做到美國軍事機密等級(IL-6)等級的 data share ，可以部署到核子潛艦上的等級，極難。

你今天有一個陸軍裝置說「Sam Jackson想要查這個海軍艦艇的資料」

誰可以查？可以讓他看多久？可以讓他連結到什麼資料？你怎麼知道這個 Sam Jackson 真的是 Sam Jackson 而不是在路邊撿到裝置的阿富汗恐怖分子？要怎麼把 Sam Jackson 查了資料這件事報告給海軍？

如果你去逛討論版，會發現很多人說「 Palantir做的事沒什麼，我也做得到」事實上就是寫軟體的人往往是嘴巴講講很強，自以為很強但是看不出問題的難點在哪。簡單來說：當看到軟體工程師說：這件事不難時，最好的做法就是當這個是屁話，自己去思考。最有名的例子：Dropbox創辦人在hackernews上發文後馬上有人說這個不難阿為什麼要做這個:
https://news.ycombinator.com/item?id=8863
Palantir 在網路上這類的無用嘴砲資訊特別多。我的看法是他想解決的問題極難，而且它們已經幹了17年，已經打通了任督二脈。

他們之後能跨足的業務包括美國醫療產業和金融業：這個也是被 HIPPA 相關法律幹到創新跟資料分享極難的產業之一。

如果說現在美國的 generational company，十五年前賈伯斯在世時是蘋果，現在是 Tesla

第二線的就是 SQ 跟 PLTR。我在買這兩間公司的想法時跟買 TSLA 是比較接近的，而不是看他現在的每季財報。當然他們財報也很漂亮沒錯，但是世界上有些事情不是數據能量化的。

你如果是想買 AI 產業，不要去買 PLTR 。這不是他們的核心。Karp已經講過N遍了我不懂為什麼還是一堆人在講AI。

AYX、AI 這兩個跟 PLTR 是完全不能比的。

我現在手上大概是維持 10% 因為短期內他的成長率不會超過我手上其他的公司，但我不想錯過 generational company。




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