※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: : 1. 標的：PLTR Palantir
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 非技術分析，我認爲這家公司缺陷很多，但現在扣掉TSLA執行長Elon，meme力最強的就是
: : Peter Thiel，所以meme stock的標的就是這隻，見 Reddit r/wallstreetbets
: : 公司以和美國政府的合約為主，基本上是靠歐巴馬政權起家的，現在民主黨回鍋
: : 這種和我之前po的用公司營運狀況來看不同，基本上是純賭博，但公司也可以抱一陣子看
: : 簽合約狀況
: : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: : 已進場。開盤前賣掉各一小部分APPS ZM DDOG CRWD，盤前掛[email protected]買了6%總資金，部
: : 位不大跌到0我也ok，沒開margin可放幾個月來看會怎樣
: : -----
: : Sent from JPTT on my iPhone
: 補上跳進去以後的觀察
: 關於PLTR
: 1. 他們在日本有客戶，似乎主要是金融業。這點我覺得相當神奇。日本人的排外性眾所皆知，能打進日本商業銀行市場這點，我覺得是對他們執行力加分。
: 2. 最近他們開始狂推 Foundry ，1月26號有個 Live Demo Day 建議想投資的去了解他們產品
: 3. 我覺得他們目前競爭對手比較像 Alteryx 會做的事，看訪談和到處看的資訊是他們的重點是幫助做分析的人對特定的事件或用途大海撈針，比如說抓出所有跟金正恩有聯結的帳戶並作圖來幫助找出關聯，而非有些人想的用 AI 下去找。CEO 甚至有說「我們作的不是AI 」我覺得這很聰明也很實際，AI其實無法解決他們想解決的問題。
: 4. 他們很強調 security 最近美國一堆被駭的新聞，還不確定對他們業務有何種影響。
: 5. 他們其中一個目標是成為 DoD 的 "analytics OS" 這野心相當大但我喜歡。
: 關於 CEO
: 買公司一定要看CEO。Alex Karp 有meme lord的潛力。
: 「我只有在游泳，打氣功，跟打手槍時不會思考 Palantir」
: https://i.imgur.com/QVfE5ts.jpg
: CEO有強烈個人特質我認為是加分。另外他在Glassdoor上竟然也有84%的好評，我覺得很好。
: 最後補上幾篇文前的觀察：
: 我最近有多研究一下CEO，看了幾個訪談以
: 後覺得Alex Karp這人是非常神奇的極左派大美國主義。可以想成是Bernie Sanders+川普
: 的MAGA。
: 他的中心思想是矽谷是全世界軟體業最強的地方，比其他任何地方高出好幾個檔
: 次，並且西方社會的倫理和道德觀念應該要被科技業所支持而不是反對，所以他們在911
: 後才會創這家公司去跟政府合作，把矽谷等級的軟體帶給政府使用，它們的專案很多跟監
: 視和反恐有關也是這個原因。我個人認為大美國主義在政治正確當道的美國科技業有獨特
: 的優勢──以我一個局外人來看，類似Google現在想拿美國政府大型合約根本不可能，每
: 次新聞一出來下面就一堆員工在幹「怎麼可以去幫政府殺人」。
: 另外專門為政府顧問的公
: 司像是Booz Allen Hamilton也沒有辦法寫出高品質的軟體。他的最大競爭者是小一點的
: 公司像 Digital Reasoning，但據我認識在那工作的人來看他們並沒有像PLTR一樣強調為
: 美國(或其他西方國家)政府服務。
: 我的作法
: 會續抱觀察。現在看其他家IPO 似乎lockup結束後跌的情況沒想像中來的大。所以大概不會處理掉。
: 老實說：我越看越喜歡他們的公司戰略，但這有可能是心理學說的endowment effect，對持有的東西產生感情而提高在心中的價值。加上之前未投資其他更好標的的損失，當初一次跳進去買10%實在不好。但我認為可以把比例維持在10%上下等Live Demo Day 和下次ER觀察。
: 我認為三五年後會很猛，短期不一定是好選擇。
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
寫一下對 demo day 的感想
Demo Day 連結：
https://vimeo.com/488141017
如果沒看過的建議跳進去從 Gotham (約 41 分處) 開始看，再回頭看 Foundry
Foundry
很像 CRM。目前看來還是幫人建資料分析軟體給第一線員工及主管使用。但我認為它有很
多眉角，公司想自己搞會很難，特別是 Data Governance 和 Data Sharing 這兩塊我認
為每家公司做得都七零八落。但 PLTR 由上到下的資料管理 + 他們幫政府不同機構開發
分享資料的軟體這塊讓他們優勢很大。
小公司基本上沒有讓他們進來建 PLTR Foundry 的必要。
另外有一點很有趣的是他們打算開 sub-licensing marketplace 。換句話說就是有 SDK
讓人來針對某些特定業務開發 Foundry 軟體來賣。這個還沒有例子，但想想會覺得很合
理(跟CRM很像)而且等於是高毛利的純 SaaS 業務。這點我會在之後幾年的法說會持續觀
察。
Gotham
感覺沒啥好說：真的很屌。 PLTR的軟體是美國政府認證的 IL-6 也就是可以儲存國家機
密。CRM之類的只有到 IL-4 非機密。其他公司想跟他們競爭基本上不可能。美國政府也
不可能建立一個夠好的工程團隊來解決不同機構間資料分享的問題。
長期看好，但這家公司並不像 CRWD 或 DDOG 一樣可以用一個產品賣給各種不同的公司。
除了將來 sub-licensing 的機會以外、開發新市場和新客戶都需要對應的軟體工程人力
。但相反的它們的商業模式只要一進入一家公司以後基本上沒有什麼會被取代的機會 (這
點也和 $CRM Salesforce 很像)。跟手機軟體連結這件事一般公司要花很多錢才能複製，
所以也是優點。
換句話說，我認為它們跟 CRWD/DDOG 這種純 SaaS 比
年營收成長的速度不可能趕得上。我認為 50% 左右就是極限
跑道會長很多(好幾倍)。
最後前天有篇文，是前 PLTR 工程師寫的，講它們到底做了什麼事，我認為很值得一讀：
https://redd.it/l5ndy0
--
: ※ 引述《abc2090614 (casperxdd)》之銘言：
: : 1. 標的：PLTR Palantir
: : 2. 分類：多
: : 3. 分析/正文：
: : 非技術分析，我認爲這家公司缺陷很多，但現在扣掉TSLA執行長Elon，meme力最強的就是
: : Peter Thiel，所以meme stock的標的就是這隻，見 Reddit r/wallstreetbets
: : 公司以和美國政府的合約為主，基本上是靠歐巴馬政權起家的，現在民主黨回鍋
: : 這種和我之前po的用公司營運狀況來看不同，基本上是純賭博，但公司也可以抱一陣子看
: : 簽合約狀況
: : 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制)
: : 已進場。開盤前賣掉各一小部分APPS ZM DDOG CRWD，盤前掛[email protected]買了6%總資金，部
: : 位不大跌到0我也ok，沒開margin可放幾個月來看會怎樣
: : -----
: : Sent from JPTT on my iPhone
: 補上跳進去以後的觀察
: 關於PLTR
: 1. 他們在日本有客戶，似乎主要是金融業。這點我覺得相當神奇。日本人的排外性眾所皆知，能打進日本商業銀行市場這點，我覺得是對他們執行力加分。
: 2. 最近他們開始狂推 Foundry ，1月26號有個 Live Demo Day 建議想投資的去了解他們產品
: 3. 我覺得他們目前競爭對手比較像 Alteryx 會做的事，看訪談和到處看的資訊是他們的重點是幫助做分析的人對特定的事件或用途大海撈針，比如說抓出所有跟金正恩有聯結的帳戶並作圖來幫助找出關聯，而非有些人想的用 AI 下去找。CEO 甚至有說「我們作的不是AI 」我覺得這很聰明也很實際，AI其實無法解決他們想解決的問題。
: 4. 他們很強調 security 最近美國一堆被駭的新聞，還不確定對他們業務有何種影響。
: 5. 他們其中一個目標是成為 DoD 的 "analytics OS" 這野心相當大但我喜歡。
: 關於 CEO
: 買公司一定要看CEO。Alex Karp 有meme lord的潛力。
: 「我只有在游泳，打氣功，跟打手槍時不會思考 Palantir」
: https://i.imgur.com/QVfE5ts.jpg
: CEO有強烈個人特質我認為是加分。另外他在Glassdoor上竟然也有84%的好評，我覺得很好。
: 最後補上幾篇文前的觀察：
: 我最近有多研究一下CEO，看了幾個訪談以
: 後覺得Alex Karp這人是非常神奇的極左派大美國主義。可以想成是Bernie Sanders+川普
: 的MAGA。
: 他的中心思想是矽谷是全世界軟體業最強的地方，比其他任何地方高出好幾個檔
: 次，並且西方社會的倫理和道德觀念應該要被科技業所支持而不是反對，所以他們在911
: 後才會創這家公司去跟政府合作，把矽谷等級的軟體帶給政府使用，它們的專案很多跟監
: 視和反恐有關也是這個原因。我個人認為大美國主義在政治正確當道的美國科技業有獨特
: 的優勢──以我一個局外人來看，類似Google現在想拿美國政府大型合約根本不可能，每
: 次新聞一出來下面就一堆員工在幹「怎麼可以去幫政府殺人」。
: 另外專門為政府顧問的公
: 司像是Booz Allen Hamilton也沒有辦法寫出高品質的軟體。他的最大競爭者是小一點的
: 公司像 Digital Reasoning，但據我認識在那工作的人來看他們並沒有像PLTR一樣強調為
: 美國(或其他西方國家)政府服務。
: 我的作法
: 會續抱觀察。現在看其他家IPO 似乎lockup結束後跌的情況沒想像中來的大。所以大概不會處理掉。
: 老實說：我越看越喜歡他們的公司戰略，但這有可能是心理學說的endowment effect，對持有的東西產生感情而提高在心中的價值。加上之前未投資其他更好標的的損失，當初一次跳進去買10%實在不好。但我認為可以把比例維持在10%上下等Live Demo Day 和下次ER觀察。
: 我認為三五年後會很猛，短期不一定是好選擇。
: -----
: Sent from JPTT on my iPhone
寫一下對 demo day 的感想
Demo Day 連結：
https://vimeo.com/488141017
如果沒看過的建議跳進去從 Gotham (約 41 分處) 開始看，再回頭看 Foundry
Foundry
很像 CRM。目前看來還是幫人建資料分析軟體給第一線員工及主管使用。但我認為它有很
多眉角，公司想自己搞會很難，特別是 Data Governance 和 Data Sharing 這兩塊我認
為每家公司做得都七零八落。但 PLTR 由上到下的資料管理 + 他們幫政府不同機構開發
分享資料的軟體這塊讓他們優勢很大。
小公司基本上沒有讓他們進來建 PLTR Foundry 的必要。
另外有一點很有趣的是他們打算開 sub-licensing marketplace 。換句話說就是有 SDK
讓人來針對某些特定業務開發 Foundry 軟體來賣。這個還沒有例子，但想想會覺得很合
理(跟CRM很像)而且等於是高毛利的純 SaaS 業務。這點我會在之後幾年的法說會持續觀
察。
Gotham
感覺沒啥好說：真的很屌。 PLTR的軟體是美國政府認證的 IL-6 也就是可以儲存國家機
密。CRM之類的只有到 IL-4 非機密。其他公司想跟他們競爭基本上不可能。美國政府也
不可能建立一個夠好的工程團隊來解決不同機構間資料分享的問題。
長期看好，但這家公司並不像 CRWD 或 DDOG 一樣可以用一個產品賣給各種不同的公司。
除了將來 sub-licensing 的機會以外、開發新市場和新客戶都需要對應的軟體工程人力
。但相反的它們的商業模式只要一進入一家公司以後基本上沒有什麼會被取代的機會 (這
點也和 $CRM Salesforce 很像)。跟手機軟體連結這件事一般公司要花很多錢才能複製，
所以也是優點。
換句話說，我認為它們跟 CRWD/DDOG 這種純 SaaS 比
年營收成長的速度不可能趕得上。我認為 50% 左右就是極限
跑道會長很多(好幾倍)。
最後前天有篇文，是前 PLTR 工程師寫的，講它們到底做了什麼事，我認為很值得一讀：
https://redd.it/l5ndy0
--
All Comments