美系外資調降TPK-KY(3673)評等至「減碼」 - 股票

美系外資調降TPK-KY(3673)評等至「減碼」，目標價下看45元

1.原文連結：

https://goo.gl/LFjrcU

2.原文內容：

【財訊快報／劉居全報導】TPK-KY宸鴻(3673)公布11月合併營收為128.52億元，月減率
25.57%，美系外資在最新出爐的報告中，調降TPK-KY評等，由原先的「中立」降至「減碼
」，目標價由55元降至45元。同時下修明後年獲利預估，降幅分別高達61%及28%。

　　美系外資表示，儘管iPhone供應鏈的表現持續疲弱，不過由於市場希望可折疊顯示器
趨勢有利於TPK-KY以及營收年增激勵下，TPK-KY股價在過去一個月優於市場表現13%。

　　不過美系外資強調，預估2019年OLED iPhone有可能隨iPhone XR之後移除Force
Touch，加上iPhone XR銷售疲軟，決定調降2019年及2020年的收入預估，降幅分別為9%及
22%，同時下修獲利預估，降幅分別為61%及28%，預期TPK-KY明年獲利持續收縮，並可能
在2019年上半年虧損；決定調降TPK-KY評等，由原先的「中立」降至「減碼」，目標價降
至45元。


3.心得/評論：

(1) 市場上美系外資是公認準確度最高的券商，評比TPK-KY下修目標價45元。

(2) 這根本是想偷吃貨，沒信心的應該都下車了，持續看好摺疊手機。

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