美式選擇權的疑惑 - 期貨

: 如下
: http://sites3.barchart.com/pl/vsn/optqte.asp?mode=i&view=&sym=GCX8
: 黃金選擇權-11月
: Puts 履約價1250.0 權利金405.80p
: 黃金近月期貨價格
: http://finance.yahoo.com/futures?t=metals
: 在830左右
: 如果按照美式選擇權規則
: 買方有權在合約到期日前的任何一天要求行使買入或賣出的權利
: 那買進Puts後立刻要求對方履行約定
: 不就穩賺了?
: 1250(履約價)-405(權利金)-830=15
: 這是怎麼一回事?
: 不懂

11月黃金選擇權履約或指派的話是給你一口12月黃金期貨的合約喔
http://futuresource.quote.com/quotes/options.jsp?s=GC%20Z8&r=GC
你可以看到GC X8的OPTION對應的是GC Z8
而GCX8 1250P的SETTLEMENT是416.8
1250(履約價)-416.8(權利金)=833.2
你看一下GCZ8是不是SETTLEMENT在833.2

SETTLEMENT結算價是交易所公布的理論價格
你在市場上叫應該都是買到更差的價
黃金選擇權的流動性很差,你可以看到每個履約價的成交量不到200口

還有黃金期貨交易月份是2,4,6,8,10,12月
但是10月合約很少人做,大家都做12月的合約,所以黃金近月不要再看10月報價了
推薦你看http://comexdatardc.cme.com/comexIndex.html這是市場及時報價
請找GC Z8

NYMEX已經跟CME合併了,所以你可以在CME網頁找到很多報價
有外匯期貨,外匯期貨的選擇權,美國公債期貨,公債期貨選擇權,輕原油,黃金,白銀
銅,白金,鈀金...等

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