美式組合單被提前履約的話怎麼辦? - 期貨

: 本身沒在操作美式選擇權
: 而且我只做台指選擇權
: 之前看到一篇文有提到美式選擇權的問題.....
: 因為時間價差組合單中，可以把遠月的選擇權提前履約
: 所以這變成唯一可以「只付出權利金去賺時間價值」的組合單
: 但是我想到一個狀況.....
: 因為提前履約的關係，所以這表示市場上有個賣方會被強迫平倉
: 那萬一該賣方本身也是組合單的話.... 那怎麼處理？
: 例如：
: A： S11月85C B12月85C
: 因為到期，所以12月85C強制履約
: B： S12月85C S12月85P
: ↑ ↑
: 被強制平倉 這個怎麼辦？

A狀況
分兩種 1 結算在85以上(86、87...)
1.履約
2.賣12月86C

2 結算在85以下(84、83...)(剛好85算以外好了)
1.市價賣掉(通常是這個)
2.履約(送人錢)
3.賣86C
B狀況
也分兩種 1 85以上(86、87...)被履約(大部分是這個才會有人要履約)
1.履約(通常這這個)(沒錢狀況)
2.賣12月86C(拿這個錢去補S12月85C)(要多準備一比錢)

2 85以下(84、83...)被履約(送錢的)
1.市價賣掉

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