美國指數期貨近遠月價差 - 期貨

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最近開始觀察海期的一些商品,看到美國三大主要指數發現遠月期貨價格比較高,這是什
麼原因呢、不清楚是不是常態都如此?

是因為美國配息指數不蒸發嗎,如果是這樣,印象中指數期貨也沒有股息,有長期轉倉需
求的話對買方不就相當不利?還是有什麼方法可以應對這個狀況嗎?

搜尋了下資料,海期的資訊大多都是規則,其他訊息很少,不知道是否有人對這方面比較
清楚

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All Comments

Belly avatarBelly2023-03-11
美元利率高 你去查期貨理論價格 裡面都有項利率
Puput avatarPuput2023-03-12
升息後才變成正價差 之前也是逆價差
Puput avatarPuput2023-03-14
指數期貨是 現貨價*(1+r-d) *時間 。r是利率 d是配息
Regina avatarRegina2023-03-15
雖然我一直懷疑這個理論價格的正確性
不過市場目前還是這樣運作
Ingrid avatarIngrid2023-03-14
照這個理論 就是越升息 越看好未來噴更高?
Caitlin avatarCaitlin2023-03-15
公式看起來是從農產的持有成本帶過來的
Ula avatarUla2023-03-14
原來是這樣,不過也是合理
Gilbert avatarGilbert2023-03-15
沒道理期貨無腦多,多的保證金存定存雙賺
Anthony avatarAnthony2023-03-14
市場就是要把定存利率反應在近遠月價差上
算過一年四次轉倉大概是合約價值的4%
和聯準會利率不相上下
Caitlin avatarCaitlin2023-03-15
最近台指期實質上也正價差
Aaliyah avatarAaliyah2023-03-14
連兩個月跨月價差1x點,滑一下就沒了