美國房貸違約件數日益上升 經濟衰退機率愈來愈高 - 理財

By Ivy
at 2007-10-24T22:09
at 2007-10-24T22:09
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每過一天,美國無力繳交貸款的人就增加一些,而經濟衰退的機率也隨之上升。
一開始,聯準會 (Fed)官員說房地產不景氣「受到控制」,影響僅限於次級房貸借款人,
後來又改口說,影響地區只在加州等地,最後又退一步說對經濟的牽連不會太廣。
但現在,甚至連最不可能出問題的借款人也對銀行表示:「我的房貸也成了次級房貸。」
美國銀行 Wachovia Corp.(WB-US)上周公佈的獲利數字令人失望,並提列4.08億美元的壞
帳準備金,這是 1年前的 4倍。
Wachovia風險控管主管Donald Truslow表示:「值得注意的是,不論原先的FICO(個人信
用評估)、貸款類型、和資產條件為何,整體銀行產業似乎都出了問題。」
看一看 FirstAmerican LoanPerformance的最新房貸違約率,就能瞭解其原因。
最新的數字只到 7月-在房貸信用危機爆發前夕,但也顯示出延遲繳款的比率正在上升。
更嚴重的是,有些「較安全」房貸類型的違約增加的速度反而比次級房貸還快。
7 月份次級房貸違約率達18.82%,件數較 4月增加 29%。信用較高的 Alt-A房貸違約率雖
然只有 4.52%,但件數卻較 4月增加45%。
信用情況較好且貸款超過41.7萬美元的 Prime jumbo貸款,違約比率僅0.6%,但件數卻
4月激增逾 50%,為1999年 3月來最大增幅。
雖然這對銀行來說是壞消息,就像財報數字和股價下跌所反映,但對經濟來說是更大利空
。由於待售餘屋數字仍高,銀行查封上升,這些數字只可能會愈來愈惡化。
這些數據引起了許多問題。有多少延遲繳款人受到經濟惡化的影響?他們的消費行為及房
地產和金融產業疲弱的擴散效應,又對經濟有何衝擊?
Morgan Stanley經濟學家 Stephen Roach認為,這些風險比網路股泡沫破滅時還要高。
他分析,一般人的收入成長減緩,前幾年房價上漲,增強了美國人的消費能力,但現在房
價正在下跌。他說:「當收入和財富效應都面臨壓力,我不認為從不儲蓄、高度負債的美
國消費者能維持快速的消費成長。」
Wachovia表示,其違約部門總結出 3個遲繳貸款的主要原因。第一是收入減少及低度就業
,二是向其他銀行借款後,壞帳金額增加,第三是失業。
現在,隨著寬鬆放款的日子一去不復返,他們再也借不到錢,只能任憑就業情況和收入每
況愈下,以及 Fed持續降息-甚至可能下周就採取行動。
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一開始,聯準會 (Fed)官員說房地產不景氣「受到控制」,影響僅限於次級房貸借款人,
後來又改口說,影響地區只在加州等地,最後又退一步說對經濟的牽連不會太廣。
但現在,甚至連最不可能出問題的借款人也對銀行表示:「我的房貸也成了次級房貸。」
美國銀行 Wachovia Corp.(WB-US)上周公佈的獲利數字令人失望,並提列4.08億美元的壞
帳準備金,這是 1年前的 4倍。
Wachovia風險控管主管Donald Truslow表示:「值得注意的是,不論原先的FICO(個人信
用評估)、貸款類型、和資產條件為何,整體銀行產業似乎都出了問題。」
看一看 FirstAmerican LoanPerformance的最新房貸違約率,就能瞭解其原因。
最新的數字只到 7月-在房貸信用危機爆發前夕,但也顯示出延遲繳款的比率正在上升。
更嚴重的是,有些「較安全」房貸類型的違約增加的速度反而比次級房貸還快。
7 月份次級房貸違約率達18.82%,件數較 4月增加 29%。信用較高的 Alt-A房貸違約率雖
然只有 4.52%,但件數卻較 4月增加45%。
信用情況較好且貸款超過41.7萬美元的 Prime jumbo貸款,違約比率僅0.6%,但件數卻
4月激增逾 50%,為1999年 3月來最大增幅。
雖然這對銀行來說是壞消息,就像財報數字和股價下跌所反映,但對經濟來說是更大利空
。由於待售餘屋數字仍高,銀行查封上升,這些數字只可能會愈來愈惡化。
這些數據引起了許多問題。有多少延遲繳款人受到經濟惡化的影響?他們的消費行為及房
地產和金融產業疲弱的擴散效應,又對經濟有何衝擊?
Morgan Stanley經濟學家 Stephen Roach認為,這些風險比網路股泡沫破滅時還要高。
他分析,一般人的收入成長減緩,前幾年房價上漲,增強了美國人的消費能力,但現在房
價正在下跌。他說:「當收入和財富效應都面臨壓力,我不認為從不儲蓄、高度負債的美
國消費者能維持快速的消費成長。」
Wachovia表示,其違約部門總結出 3個遲繳貸款的主要原因。第一是收入減少及低度就業
,二是向其他銀行借款後,壞帳金額增加,第三是失業。
現在,隨著寬鬆放款的日子一去不復返,他們再也借不到錢,只能任憑就業情況和收入每
況愈下,以及 Fed持續降息-甚至可能下周就採取行動。
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By Genevieve
at 2007-10-27T07:12
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By Frederic
at 2007-10-28T13:17
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請問各位的資訊來源

By Dinah
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By Cara
at 2007-10-24T16:31
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