美國ETF和台灣販售的基金比較 全球房地產篇 - 投資

台灣的基金不是不能買，只是需要投資人多做功課。

低費用 => 不保證可以拿到高報酬

但是

高費用 => 卻很難拿到高報酬

上一篇文章提到 "TD Ameritrade美國券商投資房地產的選擇"
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/09/td-ameritrade-20140928.html

這篇文章則進一步試圖比較 台灣買得到的基金與在美國交易的ETF 兩者績效

希望給基金版的投資朋友做一個參考。

圖文整理網誌好讀版：
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/10/etf-20141005.html


以下為純文字版：


很多人會納悶，為什麼要開美國券商？

在台灣，不是也可以買到投資全球房地產的基金嗎？

為了解答這個問題，於是寫了這篇文章。


以在美國交易的ETF和台灣販售的基金，投資在全球房地產，

兩者之間做一個比較，讓投資人了解美國的投資環境，的確是外國的月亮比較圓。


根據台灣晨星的資料，以基金篩選器選出投資在全球房地產類別的基金
(這些在台灣應該都買得到)，總共有41檔：
http://ppt.cc/GzN-


我們先來看看可怕的費用比率，列出費用比率前10名(請見下圖紅框部分)：
http://ppt.cc/sCYd



動輒2%~3%的總開支比率，讓購買這些基金的投資人，在起跑點就先輸人一截了。

然後我無聊挑了其中一檔，聯博-全球不動產證券基金B股(請見上圖藍框部分)，

晨星提供的資料為總開支比率為3%。


但我去找其官網公告的基金公開說明書，實際上近幾年的費用率

高達3.5%左右(請見下圖紅框標示)，與晨星實際上公告有一些落差。
http://ppt.cc/J9Lv


以上提到的費用率，還不包含基金的申購手續費，從銀行做基金申購時，

銀行還會再收手續費，通常會是股票3%、債券1.5%，

銀行還會假好心給你3折至5折不等的折數。


以剛提到的"聯博-全球不動產證券基金B股"來說，申購手續費為1.5%，

假設有好心的銀行給你3折的折數，也要付出相當1.5%*0.3=0.45%的申購手續費。


林林總總的費用加起來，到底基金經理人要有什麼樣的神力？

使他的報酬率可以從-3.95%(-3.5%-0.45%)出發，投資人還是會照樣買單？

這不是一件很弔詭的事情嗎？


接下來，我把投資類別為全球房地產的這41檔基金，

將其五年報酬(年化過的數字)從高到低排序，如下圖：
http://ppt.cc/fsoL


因為未扣除基金申購手續費，因此列出的報酬，實際上還會略低於圖中的數字。


接下來，美國這邊我派出美國股市代號為RWO的ETF(道瓊全球房動產ETF，SPDR Dow Jones Global Real Estate ETF)來應戰，一檔就夠了！！

一樣投資在全球房地產，這檔費用比率為0.5%！！！(有圖有真相)
http://ppt.cc/wbBf


另外，這檔在TD Ameritrade美國券商，是免交易費的ETF，

也就是買進及賣出都免交易手續費(只要符合其買進30天內不可賣出的規定)。


接下來，以美國晨星提供的資料，我們一樣來看其五年報酬(年化過的數字)，
下圖紅框：
http://ppt.cc/mcUq


RWO五年年化報酬12.92%，在41檔在台灣販售的全球房地產基金中，

排名在第二名，贏過了其中40檔，只有駿利環球房地產I美元入息的14%，

成功打敗了RWO。


RWO如果會說話，我覺得他會說：『全部都上來，我要打40個！！』


這就是被動投資的魅力。


在台灣購買全球房地產基金的投資人，他們要有多好的運氣？

才能夠在41檔的基金中，挑到報酬第一名的這一檔來贏過被動投資？


想像一個有41個人的班級，進去教室後，叫你挑出其中的1位同學，

他是這個班上的第一名，請問你要猜多久才能猜得到？


還在用4433法則挑選基金嗎？


有一句話：『苦海無邊，回頭是岸。』


花這麼多時間去擇股、擇時進出，還不如在航海的道路上，隨波逐流。

可惜的是，在被動投資這條路上，仍舊是信者恆信，不信者恆不信。

(此文章資料截至2014/10/05為主)


延伸閱讀：

TD Ameritrade 2014最新開戶優惠
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140804.html

離開Firstrade投向TD Ameritrade懷抱 美國券商比較及如何轉移資產
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/firstradetd-ameritrade-20140817.html

TD Ameritrade 美國券商相關 常見問題整理懶人包
http://hclovenote.blogspot.tw/2014/08/td-ameritrade-20140814.html

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