組合單保證金權利金 - 期貨

Oscar avatar
By Oscar
at 2016-11-08T09:48

Table of Contents

請教一個觀念

模擬情況

假設標的物指數(加權指數) 9000

9100 call : 60

9200 call : 20

在不考慮拆單和交易成本和買賣點差的情況下

做一組"買權空頭價差組合單" [ sell call 9100 + buy call 9200 ]

這時候我所需要的保證金是 100 x 50 = 5000元

收取 權利金 40 x 50 = 2000元

有什麼方法可以讓 當我戶頭可動用餘額只有3000元時可以完成建倉組合單的動作嗎?

就我目前所知

假設我原始可動用金額是5000元

才可以剛好達到組合單保證金下限去建這組單

建完時因為權利金回補 可動用金額為 5000元(-5000元+2000元) = 2000元

我想問的是有什麼方法或是簽署什麼規則(SPAN?)

可以讓我在只有3000元時可以建到這組倉

會想問這個主要是因為希望可以將資金使用率提高

因為我覺得保證金繳交和權利金拿到這應該要是同時發生的

如果在建倉的時候必須要"先繳交保證金""才能夠拿到權利金的話"

會對賣方不太公平 有資金使用效率的問題

如果哪邊觀念有問題或是誤解的話 再請各位前輩開導 感謝

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Tags: 期貨

All Comments

Dorothy avatar
By Dorothy
at 2016-11-13T00:15
有人會SC91 BC92嗎
Valerie avatar
By Valerie
at 2016-11-15T02:35
直接下組合單,ioc
Gary avatar
By Gary
at 2016-11-15T20:53
直接下組合單就可以了...不要把S和B分開下
Erin avatar
By Erin
at 2016-11-20T17:31
喔QQ 看懂問題了...我倒沒想過耶...
Edith avatar
By Edith
at 2016-11-22T16:33
可是...做賣方本來就要多準備點錢才能應對突發狀況吧Orz
確定要把資金用到這麼緊繃嗎=口=
Dorothy avatar
By Dorothy
at 2016-11-27T09:22
脫歐當天 有人PUT組合單還是被強制平倉
Caroline avatar
By Caroline
at 2016-11-29T03:55
因為S和B兩個PUT之間的市價價差遠超過履約價價差
保證金不夠的話,就被抬出去了...
Jacky avatar
By Jacky
at 2016-11-29T23:30
啊不就BP92+SP91
Erin avatar
By Erin
at 2016-11-30T10:54
基於理論上時間價值對稱,所以同履約價的cp理論上時
間價值相同,只是一個多了隱含價值,那同樣的91與92
間時間價值的差理論上也是一樣。由於買權空頭需要付
「保證金」但又想促進權益的使用率下,改作賣權空頭
Oliver avatar
By Oliver
at 2016-12-03T00:40
價差,則僅需付權利金。有原po所述之例子BP92+SP91
的權利金理論上剛好會是3000元
Suhail Hany avatar
By Suhail Hany
at 2016-12-03T15:47
估計BP9200=220而SP9100=160,兩者差60點就是需付的
權利金3000元
Andy avatar
By Andy
at 2016-12-03T17:01
不管是哪種價差,平倉兩邊都會損失買賣價差,都非常
不划算,真的要快進快出還是單式會期貨
Olivia avatar
By Olivia
at 2016-12-06T04:11
單式或期貨
Victoria avatar
By Victoria
at 2016-12-08T15:46
看錯XD買權空頭保證金算法是履約價差,約5000多
Ingrid avatar
By Ingrid
at 2016-12-12T07:01
買權多頭才是成交價差
Genevieve avatar
By Genevieve
at 2016-12-16T12:12
不建議開span,會後悔的。
Bennie avatar
By Bennie
at 2016-12-19T16:11
Span計算上有些不知道是有意或無意造成的漏洞,我用1
0台幣下過500組以上價差(每下一組還多退可用現金給
我下單),但也有過幾十組價差放十萬卻被追繳甚至差
點強平。後來去電期交所瞭解詢問以及閱讀相關paper
後,決定還是把span取消掉,這問題太複雜,這了了幾
字就不贅述
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2016-12-22T17:29
補(十萬台幣下五百多組價差)
Hazel avatar
By Hazel
at 2016-12-26T03:10
打電話去問最快,再來國外有蠻多span的paper,請營業
員傳給你
Lauren avatar
By Lauren
at 2016-12-27T23:50
期交所有專門負責span這東西的人,我當初打去問後才
知道span跟想像中其實蠻不一樣的
Mary avatar
By Mary
at 2016-12-30T00:29
簡單說,Span下保證金多寡跟delta值有關,所以不是一
個具體確定的數,可以理解為非線性的變化
Kama avatar
By Kama
at 2017-01-03T22:29
所以看起來如果我選擇當淨賣方又想要使用率的話,
Olive avatar
By Olive
at 2017-01-07T12:15
只剩下SPAN這個機會囉?(而且還要考慮注意建倉delta)
Sandy avatar
By Sandy
at 2017-01-07T18:43
顏龍豐有出過賣方策略的DVD,他的操盤應該有用SPAN,
Dora avatar
By Dora
at 2017-01-12T05:01
每次賣出CALL,就會同時賣PUT。而且下的口數之大,實在驚人
Skylar DavisLinda avatar
By Skylar DavisLinda
at 2017-01-14T04:36
一天當沖超過五百口(賣方),如果沒有SPAN應該要上千萬?
應該是一直動態調整delta,才能用少量保證金賣那麼多口...
Ula avatar
By Ula
at 2017-01-17T15:18
謝謝^^ 我再去對這方面多做深入了解
Annie avatar
By Annie
at 2017-01-18T06:14
顏師傅的玩法要有很強的調單能力 一不小心就躺了
Selena avatar
By Selena
at 2017-01-21T02:04
我看影片 有到1200口
Michael avatar
By Michael
at 2017-01-23T05:12
我指部位 看影片最大有到1200口 賣方
Lauren avatar
By Lauren
at 2017-01-25T03:46
推簡單來說span就是,你單子有利會變比較多保證金給你
,有害的時候會多收很多,根據你的風險值,價位波動等
Daph Bay avatar
By Daph Bay
at 2017-01-26T21:55
感謝 有空來申研究span 希望弄懂後可以是個好工具

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Elma avatar
By Elma
at 2016-11-08T00:08
書櫃太多書,出清一下, 基本上都是免運費 台北可面交/外縣市郵寄/超商取貨 書況大多是全新,少數幾本7成左右 不放心的話可以再確認 ^^ ------------------------------------------------ 書名 ...

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By Daph Bay
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