筆電需求沒退燒 代工廠旺到明年 - 股票

1.原文連結：

https://money.udn.com/money/story/5612/5034795

2.原文內容：

疫苗研發傳出喜訊，市場擔心宅經濟趨勢帶動的筆記型電腦需求可能退燒，但代工廠仍看
好遠距工作需求，有望推升明年筆電出貨創新高；品牌業者認為，通路庫存需要回補，在
家工作將成為新常態。

廣達董事長林百里先前在法人說明會上表示，人類經濟活動受到疫情很大影響，每個人當
然都希望疫情趕快好轉，但網路經濟已經創造很多商機，他相信「回不去了」，現在只是
開端。

林百里坦言，現在的筆電「太便宜」，價格已低到200或300美元（約新台幣5700元至8555
元），是非常值得買的產品。

廣達今年第3季筆電出貨創新高、達1830萬台，預估今年筆電出貨量約6000萬台，若零組
件吃緊情況緩解，出貨仍有上修空間。法人以此推算，廣達今年第4季筆電出貨量將至少
季增8%至10%到2000萬台，主因MacBook新機型、Chromebook需求強勁。

廣達副董事長梁次震預估，明年廣達筆電出貨一定不只6000萬台，因為今年上半年出貨不
多，成長集中在下半年。目前看來動能將延續，還有成長空間。

代工廠和碩執行長廖賜政對今年第4季也抱持樂觀看法，目前和碩所有產品線都處於需求
非常旺盛狀態，尤其宅經濟趨勢帶動消費性電子例如遊戲機、資訊產品需求，加上通訊產
品有新品效應，需求蠻健康，審慎期待消費端會有正面表現。

仁寶今年受惠於遠距工作及線上學習趨勢，筆電及智慧裝置業務均有穩健表現。前3季合
併營收達新台幣7149.42億元，年增0.3%；營業淨利63.39億元，年減15%；歸屬母公司淨
利47.8億元，年減3%；每股盈餘1.1元。

電腦品牌廠華碩共同執行長許先越觀察，今年上半年華碩的電腦開機數大於出貨數，主要
因為消費者搶貨，導致通路庫存消耗。不管有沒有疫苗問世，明年第2季之前整體需求還
是很大，原因之一是通路庫存需要回補。即使疫情緩解，在家工作也會成為新常態。

3.心得/評論：

我覺得筆電需求可能是假議題
就算因為疫情關係造成短期需求上升
但筆電了不起就是一人一至兩台(工作用&生活用)
更別提現在年輕一輩（學生）或者是老人家根本不需要筆電
只要一部手機or平板就能滿足大多數用途
筆電屬於非必需性消費品
如果想追代工廠，只怕會陷入追高陷阱，不可不慎

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I believe in America; America has made my fortune.

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